电力设备与新能源行业周报:持续关注国企改革和一带一路两大主题

上周,沪深300指数上涨0.29个百分点,电气设备板块指数上涨1.17个百分点,超过沪深300指数0.88个百分点。涨幅居前五的股票为摩恩电气、新雷能、赛摩电气、合纵科技、红相电力。跌幅居前五的股票为杭锅股份、通合科技、东北电气、信捷电气、金利华电。电气设备细分行业中,电机指数上涨0.29个百分点;电气自动化设备上涨1.51个百分点,其中,电网自动化板块上涨1.28个百分点,工控自动化板块上涨1.22个百分点,计量仪表板块上涨2.63个百分点;电源设备指数上涨1.5个百分点,其中,综合电力设备商板块保持不变,风电设备板块上涨1.59个百分点,光伏设备板块上涨1.47个百分点,火电设备板块上涨2.35个百分点,储能设备板块上涨1.65个百分点;高低压设备指数上涨0.73个百分点,其中,高压设备板块下跌0.18个百分点,中压设备板块上涨1.4个百分点,低压设备板块上涨1.3个百分点,线缆部件及其他板块上涨0.71个百分点。

建议继续关注国企改革和一带一路两大主题:2017年是国企改革步入深水区的一年,电网和能源行业的国有资产集中度非常高,且又是国企改革的重点行业,资产证券化、兼并重组将不断推进,推荐上海电力、东方能源;一带一路将为我国的电力和能源行业带来一次战略性发展机遇,东南亚、中东等地区的国家,仍处在工业化的中早期,用电量的高速增长远未结束,而本国的电力基础设施发展水平普遍较低,为我国电力行业的走出去提供了广阔市场,推荐上海电力。此外,行业部分优质股经过前期下跌,逐步进入价值投资区间,看好工控、新能源汽车等板块,相关标的英威腾、汇川技术、宏发股份、国轩高科、星源材质等。

年度策略报告:资产证券化、混合所有制、兼并重组等国企改革主题持续升温;电力体制改革驱动服务业和产业创新,期待技术创新打破垄断;新能源汽车替代燃油车曲折中前行;风电光伏新增装机规模下滑致设备企业利润增长承压,运营受益于限电改善但空间有限;核电项目自2015年底后的再次核准将给板块带来短期机会;美国大选为我国的一带一路提供了机遇。推荐上海电力、东方能源、汇川技术、江苏神通等。

光伏数据点评:上周,光伏级多晶硅料价格保持不变;单晶5寸硅片价格保持不变,单晶6寸硅片价格保持不变,多晶6寸硅片价格保持不变;单晶5寸电池片价格保持不变,单晶6寸电池片价格保持不变,多晶6寸电池片价格保持不变;组件价格下跌0.28个百分点。大宗商品价格点评:COMEX白银价格上涨,涨幅为2.1个百分点,LME铜价格下跌,跌幅为1.65个百分点,LME铝价格上涨,涨幅为0.25个百分点。