华夏幸福业绩快报点评:年内销售理想,16年全年业绩增长有保障

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华夏幸福(600340)今天公告2016年业绩预告,预计2016年年度实现归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比,将增加30%到40%。

点评:

公司预计2016年年度实现归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比,将增加30%到40%。15年全年,公司实现归属于上市公司股东的净利润为480,077.30万元。预计16年全年实现归属净利624100.49万元至672108.22万元,对应每股收益为2.11元至2.27元。公司业绩增长理想,主要由于依托产业新城模式,通过创新升级PPP市场化运作机制,业务扩张、规模增长显著。

其中公司前三季度实现营业收入254.85 亿元,同比增长1.82%;实现归属净利润46.03亿元,同比增长22.32%,每股收益为1.58元。16 年1-9 月公司累计实现销售面积731.21 万平米,同比增长57.55%;累计实现销售额897.85 亿元,同比增长99.89%;完成全年销售目标103.20%。

整体看,公司16年销售增长理想,业绩有保障。同时公司积极创新升级PPP市场化运作机制,扩张业务;手上储备项目丰富,区域布局优胜,持续较快成长值得期待。预测公司16年EPS为2.23元,对应当前股价PE为11倍,估值较低,维持“推荐”评级。