Signal or Noise 2016年第28期:世界智能制造大会召开在即,相关产业或迎主题性投资机会

报告导读

世界智能制造大会将于12月6-8日在南京举行,期间工信部将发布国家《智能制造“十三五”发展规划》

投资要点

事件驱动叠加政策预期,智能制造再泛波澜

由工信部、江苏省政府共同主办的世界智能制造大会将于12月6-8日在南京举行。大会期间,工信部将发布国家《智能制造“十三五”发展规划》。回看去年政策指引效果显著,智能制造试点成效明显。一年时间,46个示范项目制造效率提高了30%,节能方面节约了9.5%,研发时间比过去缩短了35%。今年政策再度加码,我们认为,此次事件驱动叠加政策预期,智能制造达到空前重视程度,是继去年《中国制造2025》之后的又一重磅指引,将会对整个行业产生巨大推动作用。

传统制造业面临挑战,智能制造乃大势所趋

中国目前仍是全球最具竞争力的制造业国家,但更多表现为中低端产品的庞大产能,粗放式的产能扩张难以为继。目前制造业发展面临着严峻挑战:1)制造业占GDP的比重下降;2)劳动力成本上涨;3)人口老龄化加剧。这些因素都使得传统制造业发展面临阻碍。而智能制造的发展将有助于提升企业的生产效率和产品附加值,缓解我国制造业日益高企的人工成本问题,进一步提升企业的市场竞争力,同时智能制造也迎合了供给侧改革的思想。因此智能制造乃大势所趋。

万亿规模,掘金产业链投资机会

智能制造产业链发展的顺序,首先实现自动化,然后信息化,再次互联化,最后智能化。产业链落地顺序则是从硬件到软件,从物理到网络。整个产业链中涵盖智能装备(机器人、数控机床、服务机器人、其他自动化装备),工业互联网(机器视觉、传感器、RFID、工业以太网)、工业软件(ERP/MES/DCS等)、3D打印以及将上述环节有机结合的自动化系统集成及生产线集成等。目前我国智能制造产业已经迈入“万亿时代”。2015年我国智能制造产值在1万亿元左右,2020年有望超过3万亿元,年复合增长率约20%。具体到产业链上的投资机会,主要包含工业机器人、工业互联网、工业软件和3D打印。

建议关注智能制造产业链相关标的

建议关注产业链上的投资机会:1)工业机器人领域,到2020年,国内工业机器人的保有量将达到60万台,市场规模将超400亿元:机器人(以机器人独有技术为核心,致力于数字化智能高端装备制造),华中数控(并购江苏锦明负责工业机器人研发和系统集成制造)2)工业软件领域,MES/DCS等生产环节控制软件的国产替代:鼎捷软件(布局MES软件),用友网络(物联网技术的新一代MES应用解决方案)