电力设备行业周报:首批百个增量配电PPP试点项目即将公布,重点关注配电设备和运营商

投资要点

本周电力设备板块中风电领涨

凯发电气。金风科技,跌幅前五个股分别为许继电气、三变科技、中元股份、佳电股份和涨幅前五个股分别为电光科技、向日葵、远程电缆、宝光股份和。%1.77本周电力设备与新能源板块上涨0.21%,其中风电板块上涨3.59%,电站设备下跌

行业要闻

新能源汽车:工信部发布《汽车动力电池行业规范条件》(2017年)征求意见稿。

电改:百个增量配电PPP项目将公布,千亿投资逐鹿电改工业园试点;东北出台电力辅助服务市场专项改革试点方案;安徽省发布电力直接交易规则。

风电:福建莆田平海湾海上风力发电项目贷款20亿获金砖国家新开发银行批准;中广核福建平潭30万千瓦海上风电项目获福建发改委核准;1-9月我国风电弃风率继续平稳下滑。

太阳能:浙江省太阳能发展“十三五”规划:2020年光伏总装机规模800万千瓦以上;印度今年将新增5.1GW太阳能光伏;光伏行业首个清洁生产评价指标体系发布;全球宅用分布式能源收益将持续攀升。

公司重要公告

北京科锐;控股子公司武汉科锐获准挂牌新三板;以自有现金1530万元投资并通过收购股权及增资方式最终持有福建锐亿60%股权;出资2000万元设立江西售电公司。

恒顺众昇:在菲律宾签订EPC总包合同,承接2×150MW循环流化床燃煤电厂项目及配套工程的EPC总承包工程,合同金额4.23亿美元,

投资建议

从中长期来看,电改、新能源汽车、海上风电、分布式光伏和光热是电力设备与新能源行业的投资主线。 风电:能源局公布了前三季度风电弃风率为19%,第一季度为26%,上半年为21%,弃风率下降幅度明显,照此速度在2020年之前下降到《电力发展十三五规划》中提及的5%是有望提前实现的。风电运营商收益将明显改善。另一方面,2018年风电下调有可能引发一轮抢装潮,建议投资者重点关注风电设备和运营商,包括风机龙头金风科技、塔架龙头天顺风能、主轴龙头金雷风电、风电运营商福能股份等。

电改:9月份能源局要求各地上报增量配电业务试点项目,首批试点计划100个项目,目前各省份上报160多个,社会资本参与配电业务热情高涨。增量配电网项目将主要集中在全国各地的工业园区。100个增量配电试点项目总投资额,预计达到500亿~1000亿元。我们主要看好1)配电设备供应商;2)拥有园区资源优势并开展售电服务的;3)从事电力大数据分析和节能服务的标的。

本周组合

金风科技(风电机组龙头)、福能股份(福建地区最大的综合能源服务商)、涪陵电力(西南地区主要的配网、售电标的)、智光电气和炬华科技(成立售电公司,用户侧能源服务,布局电改)。

风险提示

政策不达预期;新能源汽车销量不达预期等。