新三板周报:成交量上升,监管层积极推动转板

本周新三板重大事件回顾

1)深交所:积极推动新三板向创业板转板

11月16日,深圳证券交易所副总经理金立扬出席第十八届高交会主题论坛时表示:深化创业板改革是国务院部署的资本市场大事,是深交所支持创新的核心工作。创业板启动已经七年,目前发展速度不够快,包容力度不够高,对成长早期的企业支持不够,面临着深化改革的要求。深交所将在中国证监会领导下,优化发行上市条件,加大对早期和源头创新型企业的支持;积极推动新三板向创业板转板,促进多层次市场体系的有机联系。

2)265家三板公司实施IPO转板事宜机构投资者积极布局

新三板自成立以来,其流动性一直饱受诟病,不少优质挂牌企业开始寻求IPO,今年以来,越来越多的挂牌公司启动了IPO计划。截至目前,新三板已有265家挂牌企业正在实施IPO转板事项,占挂牌企业总数的2.76%,其中有61家企业已经向证监会申报了IPO上市材料并获受理,4家公司处于IPO审核反馈阶段,1家企业已经过会待发。市场对于转板概念较为追捧,部分转板IPO概念股年内区间涨幅较大。IPO转板概念股成为2016年新三板市场的一大投资主题,当下一些投资机构正在积极布局转板概念股,寻觅投资机会。

3)负面清单实施影响显现新申报材料公司数量大幅减少

自2016年9月9日股转系统发布《全国中小企业股份转让系统挂牌业务问答--关于挂牌条件适用若干问题的解答(二)》(下称“解答”)明确挂牌负面清单要求后,对市场的引导作用正在显现:11月的前两周,新申报材料的公司数量仅为个位数。目前各大券商储备申报项目有所减少,提高挂牌门槛的举措正在逐步改变新三板供求严重失衡的现状。