计算机行业周报:短期震荡格局难改,重点布局优质白马股

行情走势

上周,沪深300指数上涨0.01%,计算机行业上涨0.19%,行业跑赢大盘0.18个百分点,其中硬件板块上涨0.38%,软件板块下跌0.01%,IT服务板块上涨0.40%。个股方面湘邮科技、天泽信息、金卡股份涨幅居前;高伟达、汉鼎宇佑、东软载波跌幅居前。

国际市场

Facebook收购面部识别技术公司,强化AR与VR;谷歌DeepMind让电脑学“做梦”:提高人工智能学习能力;Gartner:三星手机销量暴跌,市场份额被中国厂商占据;通用电气收购两家人工智能初创公司,与IBM展开竞争。

国内市场

李彦宏:川普当选之后全球创新可能会向中国转移;余承东:华为将进入人工智能领域,研发投入有望世界第一;浪潮董事长:AI趋势很清晰,基础生态依赖大数据和云计算。

A股上市公司重要动态信息

银江股份:预中标1亿元章丘市智慧城市视频监控PPP项目;信息发展:中标4380万许昌政务云建设项目软件与运维服务;联络互动:通过支付现金持有Newegg55.70%权益;联络互动:全资孙公司拟1000万美元增资AvegantCorp.,增资后持有30.07%股份;同方股份:联合中标14.1亿玉溪市海绵城市试点区PPP项目;千方科技:3432万元收购冠华天视剩余30%的股权,完成后持有100%股权;美亚柏科:拟推不超过1000万股股权激励计划;赛为智能:中标2.8亿数据中心建设项目;中科创达:拟2.5亿发起设立极创渝源股权投资基金,加码智能系统产业链;信息发展:与银川市商务局签订战略框架协议,加快食安供应链生态圈的全国布局;二三四五:拟10亿元发起设立投资基金,进一步丰富公司生态圈。

投资策略

上周,大盘震荡微涨,中小板收跌而创业板小幅上涨并跑赢大盘。计算机行业全周收涨走势强于大盘,第三方支付、在线教育等板块涨幅居前,而次新股、PPP等板块则涨幅居后。在经历前期上涨后,市场出现盘整迹象,而计算机行业整体仍处于震荡整理阶段,行业目前整体估值(TTM)为52.6倍,相对于沪深300的估值溢价率为304.6%,虽估值已明显走低,但距离底部仍有一定空间,仍需要时间进行估值消化。2016年12月和2017年1月市场将迎来解禁潮,行业内公司于2016年12月和2017年1月的解禁家数分别为16家和19家,解禁股份数量为7.05亿股和19.21亿股,投资者应谨慎对待行业解禁潮来临所带来的潜在减持风险。展望后市,我们仍认为行业短期内大概率仍将维持震荡,因此在配置层面建议投资者仍应从基本面出发,甄选个股以获取成长收益,建议投资者重点关注基本面扎实、业绩增速高的优质白马个股博取业绩成长收益。此外,我们仍建议投资者关注人工智能及轨道交通信息化板块,1)人工智能:乌镇互联网大会召开,互联网巨头纷纷展示人工智能领域的布局成果,人工智能将成为巨头角力的又一战场;2)轨道交通信息化:“十三五”期间我国各大城市均大力发展城市轨道交通,预计随着城市轨道交通建设及运营里程不断加长,信息化需求将逐步推升。综上,我们继续维持行业“看好”的投资评级,股票池继续推荐运达科技、恒华科技、东方网力、华宇软件、四维图新。