市场点评:融资融券余额创9个月新高提示市场回暖

继10月份融资融券余额稳步上升之后,11月上升势头仍延续,11月3日单日沪深两市融资净买入额67.90亿元,创近四周来最大单日净流入额。“春江水暖鸭先知”杠杆资金加快流入显示市场正在回暖。截至11月7日,融资融券余额为9217.94亿元,比前一交易日增加27.49亿元,再创1月27日来新高。

从个股看,融资净买入额的大幅变化是股价变化的先行指标,如梅雁吉祥在10月10日至10月24日间融资净买入额为3.34亿元,而对应区间股价涨幅仅为5.29%,从5.45元涨到5.57元,资金处于布局阶段。10月25日梅雁吉祥涨停,从此进入大众视野,而10月25日至11月1日融资净买入额为4.23亿元,对应区间股价涨幅为38.60%,从5.57元涨到7.72元,11月1日晚公司发布公告恒大保险已经于10月31日减持完毕,但是11月3日、4日融资净买入额为1.78亿元,因此昨日梅雁吉祥反弹3.59%,收于6.63元。11月7日梅雁吉祥融资净买入额2.1亿元,沪市排名第一位。

近日融资客大举加仓的个股为中国建筑,10月26日至11月4日连续8个交易日均为净流入,合计融资净买入额为20.28亿元,然而10月26日至11月2日股价却是一路走低,从7.51元跌到7.02元,这种时间错位说明资金正在逢低布局,到11月3日中国建筑开始反弹,随后创新高,昨日收于8.24元,涨2.49%。

中证500股指期货基差贴水持续收窄,从10月20日的贴水105.24点逐步收窄到昨日的70.82点,贴水本身说明市场预期偏弱,但是这种弱势正在逐步修正,市场整体回暖。