经济金融热点快评:美国大型银行三季度经营业绩持续向好

近日,美国六家大型银行1相继发布三季度业绩报告。银行整体盈利持续改善,主要关注点如下:

第一,资产负债规模持续扩张,增速出现趋缓迹象。截至2016年三季度末,六家银行总资产为10.2万亿美元,同比平均增长2.6%,增速较二季度下降0.1个百分点,环比平均增长1.1%,增速较二季度下降0.5个百分点;总负债规模为9.1万亿美元,同比平均增长2.5%,增速与二季度持平,环比平均增长1.7%,增速较二季度下降1.4个百分点(表1)。

第二,净利润持续反弹,非息收入占比小幅上升。2016年三季度,六家银行共计实现净利润243.5亿美元,同比平均上升14.8%,环比平均上升2.8%,平均净资产收益率(ROE)为9%,同比上升0.3个百分点(表2);非息收入占比为58.3%,同比上升0.4个百分点,这主要是由于货币市场英镑等货币贬值及原油等大宗商品价格上扬导致交易收入快速增加所致,2016年三季度,六家银行交易收入共计148.9亿美元,同比上升57.4%,其中,FICC(固定收益、外汇及大宗商品)、债券承销业务、股权承销业务、业务收入显著上升,同比分别上升65%、15.9%和14.9%。

第三,资本充足率逐渐提高,资产质量进一步改善。截至2016年三季度末,六家银行平均核心一级资本充足率(CET1)为12.9%,同比上升0.9个百分点,环比上升0.8个百分点;平均不良贷款率(NPL)为0.9%,同比下降0.2个百分点,环比上升0.1个百分点(表2)。

2016年前三季度,美国大型银行共计实现净利润671.8亿美元,经营业绩已逐渐接近至2015年前三季度水平,主要经营状况指标均出现持续性好转。虽然一季度六家银行净利润平均下降30.4%,但根据二季度以来持续向好的业绩表现,我们预计六家大型银行2016年整体经营业绩将与2015年持平。