股指异动点评:股指十月开门红,成长股一枝独秀

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周末消息面中性偏暖:节日期间北京、天津、苏州、成都、合肥、南京、深圳、上海等多个城市先后发布新楼市调控政策,本轮加入楼市调控行列的城市达到21个。中国9月制造业采购经理指数(PMI)报50.4% 与上月持平,符合市场预期。美国9月就业数据公布:新增非农就业人数为15.6万人,预期17.2万人,8月非农就业由15.1万修正为16.7万;失业率为5%,预期4.9%,前值4.9%。就业情况不及预期,但处于正常波动范围内,整体稳定。数据公布后,市场对11月加息概率的预期进一步走低,12月加息预期有所提升。

市场风险偏好上升:节后随着深港通渐行渐近、各项经济指数出炉,资金有望回流,A 股有望迎来一波反弹行情。上市公司三季报将陆续披露,三季报乃至全年业绩情况可能对股价产生较大影响。同时,深港通启动在即、人民币入蓝等事件性因素将持续发酵,在10月份里将对整个A 股市场形成比较良好的市场氛围。十一长假期间,外围股市普遍向好,美股保持稳定,英国富时100指数,创出了去年6月份以来的新高全周累计上涨2.38%。外围股市走好,节后A 股有望出现补涨行情。同时数据显示近十年国庆节后上涨9次,下跌仅1次,上涨概率高达90%。

后市仍将维持震荡走强:我们预计随着房地产调控力度加大,场外增量资金有可能积极配置A 股,后市随着深港通临近及外围股市向好,A 股有望走出补涨行情,板块方面计算机、传媒等行业今年以来落后于大盘,随着建设网络强国战略的实施,有望迎来估值切换。建议后市关注绩优蓝筹和科技创新板块的投资机会。