东北证券金融工程周报

周一(9月12日)市场各板块跳空大跌且持续走低,在3个交易日内资金流出总金额以及主力资金流出金额已经超出了前一周的总计,其中全A、中小板和创业板净流出量分别为1276.99亿、296.56亿和172.79亿。与此同时,沪股通资金一反之前净流入格局,本周持续净流出共32.94亿元,而港股通则在周一净流入21.01亿。融资余额在上周达到熔断以来的新高后出现回调,截至本周二,融资余额回调至8960.26亿元,融券余额则减少至36.64亿元。本周融资买入最高额度的行业仍为SW电子,融券卖出最高额度的行业继续为SW银行。QDII基金份额在持续减少6周后,本周增加3.85亿份,市场全部基金份额增加111.63亿份。本周换手率最高行业依然是SW电子,涨幅最大行业和最小行业(总市值加权平均)分别为SW有色金属和SW休闲服务。

本周(9月12日-9月14日)所有类型基金均有所减仓,且由于本周的走势不乐观,使得在本周全部偏股型基金,包括偏股混合、普通股票和增强指数型,净值均出现回撤。偏股混合型平均仓位减少1.97%至81.61%,在证监会二级行业中的主要配置仍为为电子设备和专用设备;普通股票型样本平均仓位为86.47%,较前一周平均减仓1.50%,主要配置也没有发生变化,仍为电子设备和专用设备

收益率的MACD择时信号:ZZ500谨慎持有,但无需悲观;创业板指没有形成有效的做空信号,同样认为有望反弹;HS300不符合做空标准,展望下周震荡偏强。

基于日收益率的HMM择时信号:上证指数维持做空判断;沪深300下周展望为震荡;中证500维持震荡判断;上证50下周展望为看多。