主题策略周报第11期:Education and New energy vehicles

投资建议

教育板块:上周教育板块整体呈上涨行情,仅教育出版收跌。现阶段资产重组收紧,再加上存量教育资源本身较为稀缺,建议关注跨界教育或将教育作为第二主业的公司,如文化长城(300089)、秀强股份(300160)、洪涛股份(002325)、勤上光电(002638)等。

新能源汽车板块:上周新能源汽车涨幅较大,明显强于大盘指数。随着财政部首批“骗补”名单的发布,后续地方性“骗补”名单也有望公之天下,优胜劣汰竞争格局的最终确立利于优质新能源整车厂占据更大市场份额,推荐相关标的如比亚迪(002594)、江淮汽车(600418)、上汽集团(600104)、中通客车(000957)等。

PPP 板块:上周PPP 板块涨幅领跑概念股,所属标的均收涨。本周周报首次覆盖,我们认为PPP 模式在政策持续催化以及本身具有的提振民间固定资产投资、缓解政府财政压力以及转变政府职能等方面的优势,再加上第三批示范项目即将公布,环保、水务、园林、基建等未来行情仍可期待。PPP 模式以合同契约为基础,涉及法规较为专业,并且价值流逐步由建设端向运营端转移,我们建议关注可以提供项目咨询、工程管理类的公司,如龙元建设(600491)、苏交科(300284)等。