电力设备与新能源行业周报:关注三门核电1号机组热试进展

核心观点:

【上周行情回顾】

上周,沪深300指数上涨2.15%,电气设备板块指数上涨3.67%, 领跑沪深300指数1.52个百分点。涨幅居前五的股票为南洋股份、金冠电气、远程电缆、大连电瓷、电科院。跌幅居前五的股票为海陆重工、新宏泰、智慧能源、微光股份、永大集团。电气设备细分行业中,电机指数上涨3.78%;电气自动化设备上涨4.33%,其中, 电网自动化板块上涨4.15%,工控自动化板块上涨4.88%,计量仪表板块上涨3.83%;电源设备指数上涨3.38%,其中,综合电力设备商板块上涨4.93%,风电设备板块上涨6.36%,光伏设备板块上涨2.09%,火电设备板块上涨3.39%,储能设备板块上涨3.28%; 高低压设备指数上涨3.50%,其中,高压设备板块上涨3.29%,中压设备板块上涨4.08%,低压设备板块上涨1.53%,线缆部件及其他板块上涨3.71%。

【本周观点】

近日召开的中国电机工程学会核能发电分会2016年学术报告研讨会上透露,正在建设中的世界首个AP1000项目--三门核电项目1号机组即将开始热态功能试验。三门1号机组今年5月26日冷试成功,距今已3个月的时间,预计热试将很快开始。热试成功后,机组将进入装载核燃料和并网发电环节。按正常进度推算,热试约持续40到50天,因此预计三门核电1号机组的热试工作将于10月中下旬完成。热试将进一步验证AP1000技术的成熟度和可靠性,成功之后,后续AP1000机组的审批工作或将加速。关注短周期设备供应商江苏神通、台海核电、盈峰环境。

【近期重点报告】

电改跟踪报告:我们认为能够通过提供节能改造、设备托管运维、能效管理等增值服务不断抓住新用户的公司以及以用电数据为基础的大数据分析公司将享受电改红利,其中,有电网和园区资源背景的公司能够率先抢占用户资源,并将资源逐步兑现成利润,推荐能够为客户提供一站式的综合能源服务解决方案的智光电气,以及深度绑定贵州园区内用户的北京科锐。我们还看好负荷地区火电机组。外来电占比越高的区域,区域内机组利用小时数弹性越大,推荐上海电力、东方能源。

【重点数据】

光伏数据点评:上周,单晶6寸硅片价格下跌3.18个百分点, 多晶6寸硅片价格下跌3个百分点;单晶5寸电池片价格下跌2.37个百分点,单晶6寸电池片价格下跌2.42个百分点,多晶6寸电池片价格下跌3.07个百分点;组件价格下跌1.32个百分点。电池价格点评:上周,正极材料市场,磷酸铁锂主流价在100000-105000元/吨之间,市场电池级碳酸锂成交主流报价130000元/吨左右,电池级氢氧化锂报价维持在157000-160000元/吨左右。负极材料市场,国内低端负极材料主流报价1.8-2.2万元/吨,中端产品主流报价 4-5.5万元/吨,高端产品主流报价8-10万元/吨。电解液价格普遍在7-9万元/吨左右。16微米干法单拉隔膜均价2.5元每平方米, 干法双拉隔膜均价3.5-4.5元每平方米,国产湿法隔膜均价4.5-5.5元每平方米,进口隔膜价格基本维持在6-7元每平方米。