计算机行业周报:弱势震荡格局依旧,关注移动支付、人工智能

行情走势

上周,沪深300指数上涨2.78%,计算机行业上涨0.43%,行业跑输大盘2.35个百分点,其中硬件板块下跌0.20%,软件板块上涨0.81%,IT服务板块上涨0.41%。个股方面朗科科技、达实智能、创意信息涨幅居前;鼎捷软件、威创股份、神州泰岳跌幅居前。

国际市场

日本千叶市无人驾驶巴士今起试运营,最高时速40公里;特斯拉开发第二代自动驾驶系统,雷达和摄像头数量增加数倍;汇丰银行和美银美林拟在外贸金融业务中使用区块链技术;日本政府鼓励运用人工智能技术,以缓解人手短缺;英特尔收购人工智能创业公司Nervana;德国研发出可识别脸部模糊照片的系统。

国内市场

支付宝等27家机构支付牌照获准续期五年;中国量子计算研究重大突破:成功研发量子芯片;阿里云推出人工智能ET。

A股上市公司重要动态信息

四方精创:公司持股5%以上股东计划减持不超过248.8万股;浩云科技:取得安防工程企业设计施工维护能力壹级证书;蓝盾股份:全资子公司拟1000万元投资丰年君盛;创意信息:与中兴通讯签订战略合作协议;川大智胜:以1800万组建城市智能系统业务子公司;汉得信息:投资72万元设立合资公司,从事一站式商旅及费用管理云解决方案业务;威创股份:持股5%以上股东通过大宗交易减持2088.91万股;神思电子:获得虚拟通信链路动态开关方法和装置发明专利;创业软件:以12.38亿元购买博泰服务100%股权;石基信息:拟推800万份股票期权激励。

投资策略

上周,大盘震荡上行,中小板及创业板亦出现上涨但弱于大盘。计算机行业全周震荡上涨,但整体表现并不活跃,各概念板块虽涨多跌少,但上涨板块的绝对涨幅较小,赚钱效应并不显著。我们认为,当下时点市场对中小盘题材股并不青睐,成交量较小也显示出行业的热度明显下降,大盘蓝筹股的上涨对资金产生明显的抽离效应,加之题材股的热点匮乏、监管趋严等因素叠加使行业整体表现疲弱。走势判断方面,题材股整体低迷对行业造成了一定的影响,预计短期内行业仍难有明显的趋势性机会,仍以底部震荡整理叠加行业内的板块轮动为主。业绩层面,计算机行业中报密集披露期将至,根据行业内已披露的半年报和半年度业绩预告情况看,行业内公司中报表现差异较大,我们认为当下时点投资者应重点关注业绩成长性高、业务前景好的公司,尽量规避无业绩支撑且持续低于预期的公司。从估值层面看,行业估值经过调整已出现明显回落,但由于市场整体情绪不佳使得估值短期内难有明显提升空间,因此投资者仍应关注相对于行业整体估值具有安全边际的个股。在后期操作建议层面,仍维持此前的观点,建议投资者应谨慎应对,多做左侧布局而避免追涨杀跌。配置方面,短线建议规避业绩不达预期的题材性个股,重点关注中报业绩预期翻转及超预期的公司;建议中长线投资者仍从基本面出发进行选股,建议投资者重点关注业绩成长质量高(内生增速高)且持续性强的个股。我们坚持看好人工智能和计算机视觉板块的持续性主题投资机会,近期国内外互联网巨头在资本层面加速布局人工智能领域,互联网巨头的加紧布局也显示出人工智能产业的巨大产业价值与应用前景,投资者可积极关注。此外,上周首批27家非银支付牌照获准续期,同时,央行表示一段时期内原则上不再批设非银行支付机构,投资者可重点支付牌照类个股的事件性投资机会。综上,我们继续维持行业“看好”的投资评级,股票池推荐多伦科技、恒华科技、东方网力、华宇软件、四维图新。