新通信行业周报:华为加码布局OpenStack,开源云平台成主战场

板块表现:本周大盘下跌,通信板块下跌,周内跌幅4.87%。同期沪深300周内跌幅为0.39%,板块价格表现弱于大盘。通信指数的62个成分股本周平均换手率为20.58%;同期沪深300成份股总换手率为6.08%,板块整体活跃程度强于大盘。行业要闻:华为2016上半年收入2,455亿人民币,同比大增40%;雅虎48亿美元卖给Verizon,品牌将得到保留;中央印发《国家信息化发展战略纲要》,加快建设网络强国;2016《中国制造业与互联网融合发展蓝皮书》发布;苹果iPhone创造历史,九年售超过10亿部;高通与李尔签订电动汽车无线充电商用许可协议;网宿科技靓丽中报引追捧,市值比肩国际巨头Akamai;华为持续加码OpenStack:开放云生态加速企业数字化转型;甲骨文93亿美元现金收购云计算商NetSuite;Windows 10升级免费餐终结,微软10亿台生态圈仅完成35%。

核心观点:

华为持续加码OpenStack,开源云平台成主战场。在7月29日首届OpenStack Days China大会上,华为公司着重介绍了自己基于OpenStack开发的、以“开放、融合、集成”为特点的FusionCloud云架构,通过同一个架构同一个平台支持私有云及混合云等部署方式。同时,华为也推出了先进云操作系统FusionSphere,其安全性、可靠性等企业级功能增强,为企业业务全面云化提供了更好的选择。目前在中国,以OpenStack为代表的开源云平台市场正在加速增长,包括电信运营商、金融、政府等重点行业都得益于开源的云平台优势,将其应用在自己的大规模数据中心里,而中国工程师对开源云架构社区的核心贡献以及应用数量都是仅次于美国的第二大国。OpenStack云平台全球市场增速已经超过40%,我们判断,在云市场空间更大的中国,开源构架为主的私有云平台将成为云计算行业市场爆发的主要战场。

工信部明确5G四项重点工作,强调与垂直行业融合创新。工信部在7月27日《国家信息化发展战略纲要》发布会上透露了针对5G工作的后续安排:一是要加快研发创新,加大5G技术、标准与产品研发的力度,构建国际化5G试验平台;二是强化频率统筹,依托ITU加强沟通和协调,力争形成更多5G统一频段;三是深化务实合作,建立广泛和深入的交流合作机制,在ITU和3GPP框架下积极推进形成全球统一的5G标准;四是促进融合发展,加强5G与垂直行业的融合创新研究,以重点行业应用为突破口,构建支撑行业发展的安全、泛在的5G网络。我们认为,在5G标准尚未确立的当前,对于垂直行业紧密度极高的物联网方向将是可以重点关注的投资领域,日后的5G协议亦会平滑演进4.5G网络,对于物联网应用的提前卡位将获得更大的行业增长红利。

投资建议:中银新通信组合配置建议持续关注大数据龙头东方国信、在金融IT方面具有规模效应的恒生电子、全年业绩加速有望持续高增长+酝酿基于庞大移动互联生态数据的AI雏形的同花顺。特别重点推荐全球领先的光通信设备龙头烽火通信,将持续受益于行业高景气,国网安全转为数据服务民用潜力巨大,ICT融合转型路径明确、国内物联网平台运营具有先发优势的宜通世纪。另外,对于在私有云平台领域已有成熟产品与标杆项目的天玑科技、在云平台项目渠道方面有优势的浪潮软件、太极股份,都可以重点关注。

风险提示:系统风险、竞争风险。