传媒行业周报2016第29期:本周关键词,ChinaJoy,VRAR

投资建议

我们维持之前对传媒行业判断,对影视剧及游戏行业偏审慎乐观。我们建议重点关注具有IP全产业链运营能力的标的以及教育和体育子行业相关标的,同时建议密切关注有国企改预期的个股,如广电行业等;可适当关注近期传媒行业的热点事件,如ChinaJoy、VR/AR;同时奥运会即将开幕,体育相关标的或受提振。继续推荐内生增长稳定,估值在合理区间范围内且是行业龙头的企业,或者是转型坚决前景可期的企业。

上周传媒行业迎来较大回调,跌幅大于大盘,与创业板指跌幅相当,细分子行业均录得跌幅:上周(2016.7.25-2016.7.29),沪深300跌幅-0.66%,创业板指录得-5.67%跌幅。传媒板块跌幅大于大盘,与创业板指跌幅相当,中信传媒指数跌幅为-5.61%。从细分行业看,传统板块前几周不仅领涨,本周依然抗跌,跌幅最小的为出版-0.76%,广电-3.14%,影视动漫-6.37%,广告营销-6.60%,游戏-7.55%,体育-10.96%,VR概念-14.92%;互联网方面,互联网教育-6.29%,互联网医疗-10.09%。

本周行业重点新闻及公告:ChinaJoy开幕,关注VR及电竞;各科技公司发布季报;网约车终于获得合法地位等。

本周互联网传媒行业观点:我们维持之前对传媒行业判断,对影视剧及游戏行业偏审慎乐观。我们建议重点关注具有IP全产业链运营能力的标的以及教育和体育子行业相关标的,同时建议密切关注有国企改预期的个股,如广电行业等;可适当关注近期传媒行业的热点事件,如ChinaJoy、VR/AR;同时奥运会即将开幕,体育相关标的或受提振。继续推荐内生增长稳定,估值在合理区间范围内且是行业龙头的企业,或者是转型坚决前景可期的企业。

重点推荐标的:北京文化(000802)、新文化(300336)、富春通信(300299)、博瑞传播(600880)、万家文化(600576)、盛天网络(300494)、省广股份(002400)及蓝色光标(300058)。