新通信行业简报:微软云平台收入翻倍,私有云三行业重点增长

事件

7月20日微软发表公布第四季财报,财报显示公司在第四季度,云计算平台 Azure 和 Office 365云端办公软件的企业客户营收都表现出大幅增长,同比增长分别为 102% 和 54%,Azure 云平台的收入达到了67亿美元,云应用收入则为69.7亿美元。

点评

全球云服务需求激增、公私并进,云平台是未来发展方向。从2009年起全球云服务市场就维持了15%以上的高速增长,此次微软财报上Azure云平台收入的翻倍,正是验证了我们先前对于IaaS+PaaS 云平台的发展预期,是全球数据中心未来的演进方向。目前世界上的服务器云化水平仅7%,而中国的云化服务器比例低于国际平均水平,因此国内的云平台增长空间将更为巨大,带来巨大的产业机遇。

私有云架构契合中国企业需求,市场偏好私有云。相比公有云架构,私有云架构具备的安全可控性高、应用稳定性好、软硬件扩展性高、管理过渡平滑、部署方式灵活等特点,更能契合国内企业注重系统安全性、可控性以及可迁徙性的需求,成为首选方案。目前中国的私有云架构已经占据了国内市场88.7%的份额,而且调查显示国内61.7%的企业更偏好使用私有云架构,因此我们判断,私有云将会成为国内云计算领域里较大的一块市场增长点,Q2以来私有云服务企业订单井喷增长便是这种确实最好的明证。

三大行业的内生需求拉动私有云市场高速增长。运营商、金融、政府三大行业将成为国内私有云市场的主要增长点,国内三大运营商在5G 时代必需的SDN/NFV 核心网是私有云里最大的单体业务应用,单中国移动的网络改造就能带来超过100亿元的增量空间。银监会“十三五”规划要求2020年时60%的国内银行系统迁徙至私有云架构,届时行业将产生50亿元的市场业务需求。政府则是出于安全可控的因素,更倾向使用开源私有云架构,目前市场已有47.4亿元。综上所述,我们认为,中国的私有云市场在国内运营商、金融与政府三大行业自身的内生驱动力下,将维持年化21%的高速增长率,2020年达到712亿元市场规模。

投资建议

我们建议重点关注三个方向投资机会:

1、在云平台软件方面具备产品基础的天玑科技、浪潮软件、东方通、博彦科技、*ST 工新等。

2、重点IDC 厂商有望向私有云等领域拓展的机遇:关注广东榕泰、高升控股、光环新网等。

3、在云平台方面技术能力引领市场的UMCloud、EasyStack、海云捷迅等公司。