工业4.0/战略新兴产业行业动态报告:软银收购ARM布局智能产业,Buy+颠覆网购体验

报告摘要:

行情回顾:本周( 7.18-7.24)人工智能指数(884201.WI)下跌 0.26%, 虚拟现实指数(884202.WI)上涨3.06%,机器人指数(884126.WI) 下跌1.21%,工业4.0 指数(399803.SZ)下跌0.56%。同期创业板指(399006.SZ)下跌1.88%,沪深300(000300.SH)下跌1.57%。虚拟现实板块表现逆势上涨,虚拟现实板块表现强于大市。

行业观点:软银高溢价收购ARM 再度验证核心芯片是人工智能战略高点。基础芯片作为人工智能产业基础层,是人工智能时代的开路先锋,人工智能产业启动有望最先收益。我们推荐已经在人工智能芯片研发开始前瞻布局的公司。Buy+强势打开VR 内容市场边界,VR 的触角已经逐渐伸向各个领域,VR 购物就是其中之一,阿里巴巴则走在了VR 购物的最前列。我们认为,世界级电商巨头积极切入VR 领域将会大大扩充VR 内容生态,并带动上游硬件厂商发展,本次事件值得关注。

一级市场动态:软银拟234 亿英镑收购芯片巨头ARM;机器学习网络安全公司 Sift Science 获 3000 万美元C 轮融资,提前预测欺诈行为; 收购库卡进度加速,美的持股已超八成。

海内外行业新闻:“淘宝造物节”正式登场,VR 购物展示未来网购生活; Prisma:人工智能应用的小确幸;HTC 惠普强强联手,将推出Vive 定制版PC 主机;中国科学家提出国际首个稀疏深度学习处理器;蚂蚁金服正研发虚拟机器人;联想计划与乐逗游戏共同开发国产AR 游戏; 本田将联手软银研发汽车人工智能技术;百度人工智能首次实现“看图作曲”;《星球大战》官方VR 游戏将免费发布。

下周提示: 第十四届ChinaJoy 将于2016 年7 月28 日至31 日在上海新国际博览中心举行,随着VR/AR 技术在娱乐、电商等各个行业应用案例的不断增加,VR/AR 产业将不断受到关注。

本周投资组合:

人工智能:科大讯飞、佳都科技、东方网力、欧比特

人机交互:川大智胜、水晶光电

工业4.0:黄河旋风、大族激光、康力电梯、永创智能

风险提示:技术发展速度不及预期,行业估值过高。