云计算行业专题报告:私有云引领,公有云并进,云平台订单迎来爆发拐点

大量的IaaS层云计算数据中心将是全球互联网发展的必然趋势,而在中国市场上公有云与私有云的市场分割却和西方国家呈现迥异的状况,私有云架构将是运营商、金融企业与政府实现云平台迁徙的重点,成为引爆国内云计算市场的关键,2季度以来市场订单的井喷就是这种趋势最好的明证。

主要观点

全球云服务需求激增、公私并进,中国云市场偏好私有云。从2009年起全球云服务市场就维持了15%以上的高速增长,国内的增速更是超过了40%。在IaaS云计算领域,公有云与私有云两种架构都在加速增长,然而不同于欧美国家公有云远远大于私有云的市场分割格局,中国的私有云架构目前已经占据了国内市场上88.7%的份额。根据市场调查,由于对系统安全性与可控性的关注,使得国内61.7%的企业更偏好使用私有云架构,导致私有云相比公有云的市场增速更快,因此私有云将会成为国内云计算领域里较大的商业机遇。

私有云架构优势契合中国企业需求,有望加速引爆市场。公有云与私有云架构都有巨大的市场需求,随着OpenStack开源体系逐渐成为私有云的事实标准,私有云架构所具备的安全可控性高、应用稳定性好、软硬件扩展性高、管理过渡平滑、部署方式灵活这五大优势更能显著契合国内企业的需求,成为首选方案。国内私有云市场主要有两类企业,其一是主攻私有云的创新云计算公司,其二是原本公有云公司或云转型的IDC公司转攻私有云领域,近期各方的业务订单都有翻倍的增长。我们认为,国内私有云市场格局仍然未定,而行业参与者的竞争优势各异,未来都有成长为行业龙头的可能,蕴含巨大的投资机遇。

三大重点行业的业务需求支撑私有云市场高速增长。从行业发展的趋势来看,未来76%的数据流量将承载在云化的数据中心,相对云化程度较低的国内云市场则拥有了更大的发展空间。其中,国内三大运营商在5G时代必需的SDN/NFV核心网是基于私有云架构来建设的,是私有云里最大的单体业务应用,单中国移动的网络改造就能带来超过100亿元的增量空间。还有以中国银联及国内银行为代表的金融行业,2020年时60%的国内银行将完成私有云架构迁徙,届时行业内将产生50亿元的市场业务需求。政府则是出于安全可控的因素,更倾向使用开源私有云架构。综上所述,我们认为,中国IaaS层私有云服务公司不仅将迎来全球行业整体增长的红利,更在国内运营商、金融与政府三大行业自身的内生驱动力下,私有云市场将维持年化21%的高速增长率,2020年达到712亿元市场规模,成为加速云计算行业爆发的关键点。

投资建议

我们建议重点关注三个方向投资机会:

1、在云平台软件方面具备产品基础的天玑科技、浪潮软件、东方通、博彦科技、*ST工新等

2、重点IDC厂商有望向私有云等领域拓展的机遇:关注广东榕泰、高升控股、光环新网等

3、在云平台方面技术能力引领市场的UMCloud、EasyStack、海云捷迅等公司

风险提示

技术路线风险、业务发展风险、竞争风险。