汽车及零部件行业周报:蓝筹投资正当时,建议布局三元电芯、电动物流车及燃料电池

投资要点

1、核心推荐:亚太股份(002284)、得润电子(002055)建议关注:比亚迪(002594),宇通客车(600066),多氟多(002407),万向钱潮(000559),隆基机械(002363),均胜电子(600699),万丰奥威(002085),金固股份(002488),拓普集团(601689),中鼎股份(000887)

2、上周市场回顾及策略观点

1)本周汽车板块(801880)上涨0.72%,沪深300上涨2.07%,跑输指数1.35%。

2)坚定看好行业新能源化、智能化、互联网化发展,建议布局三元电芯、电动物流车及燃料电池。

3、核心标的推荐逻辑及最新跟踪信息

亚太股份:智能驾驶、轮毂电机双落地,布局落地行业领先。公司预告中报净利润约9835至12424万元,增长(-5%)至(20%),中报将于8月25日披露;调整非公开发行方案:调整后发行价格为16.42元/股,发行股票数量不超过11,642万股,总规模不超过19亿元,三季度获批预期增强。轮毂电机首获主机厂开发应用认可,得润电子:战略牵手Mobileye,维持中高端配套预期。公司预告中报净利润约4225-5809万元,增长(-20%)至(10%),中报将于8月27日披露;与Mobileye合作有望迅速切入后装市场,在工程、物流、公共交通车辆管理后装领域迅速建立先发优势;双方对车联网、智慧交通数据采集、大数据平台、产品开发合作意愿强烈。

4、本周核心观点及行业动态

核心观点:1)6月行业增速回升,蓝筹投资正当时,建议关注基本面有重大变化的行业龙头:上汽集团、长城汽车、长安汽车、威孚高科、福耀玻璃等2)三元电芯:预计短中期供给收缩明显,涨价预期明确,国内电芯厂商分享“电池目录”政策红利,建议强烈关注:亿纬锂能、澳洋顺昌、智慧能源、骆驼股份;3)电动物流车:需求强烈,三季度进入补贴目录预期增强,下半年集中放量预期强烈,建议关注:中通汽车、东风汽车、京威股份、江淮汽车等;4)燃料电池风口已至,预计迎来投资热潮。5)维持2016年新能源汽车整体销量预期60万辆。

行业动态:

1)【整车/新能源汽车】行业增速回升,蓝筹投资正当时。

5、公司动态

1)【万安科技】加码无线充电技术,加深新能源化、智能化布局。

2)【比亚迪】三星参与定增,有望在新能源汽车及汽车电子领域展开合作。

3)【四维图新】战略合作延锋伟世通,加速布局“车载电子+智能驾驶”。

4)【雪人股份】设立氢能源技术公司,精准卡位燃料电池