资金面监测周报:资金向左,市场向右

央行维稳现有流动性,抑制流动性过剩。自7月7日起连续五个交易日实施逆回购,但由于逆回购到期较大,公开市场净回笼流动性3420亿元(上期净回笼流动性5500亿元)。7月13日,央行开展2590亿MLF操作,与本周内MLF到期量2270亿仅有320亿的差量,央行基本对冲到期MLF,维稳现有现有流动性意图,预计后续央行将继续保持适量逆回购操作。

1、基金发行以债基为主,股基发行规模平均2亿左右。本期(0707-0713)新发基金19支,数量略小于上期(0630-0706)(22支),其中债券型9支,平均规模10.78亿(前期16支,平均规模1.76亿);股票型7支,平均规模2亿(前值6支,平均规模2亿)。

2、沪股通资金净流入。沪股通本期(0707-0713)总体净流入,且本期净流入幅度增大,累计净流入36.13亿;前期(0630-0706)净流入5.11亿。

3、沪深两市融资余额周环比连续四期上升,存量至8700.54亿。截止7月12日,两市融资余额8700.54亿(前期8602.26亿),环比上升98.28亿(上期环比上升143.15亿,上上期环比上升113.84亿)。行业方面,融资净买入前五:有色金属、计算机、电子、房地产、国防军工;融券净卖出前五:非银金融、银行、汽车、建筑装饰、家用电器。

1、EPFR数据显示,(0630-0706)资金总体流入新兴市场,但中国(大陆+香港)连续四期净流出。本期资金净流入新兴市场,但中国(大陆+香港)权益市场近一期资金净流出155.68亿美元(前值净流出6.96亿美元),香港市场则出现10.06亿美元的资金净流入。

2、增减持方面,维持净减持态势。本期累计净减持75.08亿(前值76.80亿)。本期(0707-0713)二级市场累计增持28.28亿,累计减持103.36亿,累计净减持75.08亿(上期累计净减持76.80亿)。净增持幅度前五的个股:万科A、上海莱士、法尔胜、建发股份、*ST亚星;净减持幅度前五的个股:口子窖、信邦制药、红蜻蜓、鸿利光电、浙江众成。

3、IPO方面:新股发行规模有所上升。本期(0707-0713)发行新股2家(辰安科技、海波重科),总募资金额为6.95亿,较上期(0630-0706)募资规模(1家,1.85亿)上升。

4、潜在解禁资金方面:本周(0711-0717)市场将迎来约278.46亿解禁压力,下周(0718-0724)、下下周(0725-0731)市场将分别迎来200.97亿、212.75亿的潜在解禁压力规模。单独看机构定增解禁维度,下周(0718-0724)该口径潜在解禁规模约为161.46亿。解禁个股方面,未来两周(0718-0731)解禁市值(绝对额)较大的个股:中国铁建、台海核电、国海证券、金浦钛业、捷成股份。