新通信行业周报:商业Wi-Fi作为关键入口成创业风口,电动车无线充电全面商用启动带来产业机遇

板块表现:本周大盘下跌,通信板块上涨,周内涨幅1.87%。同期沪深300周内跌幅为0.56%,板块价格表现强于大盘。通信指数的62个成分股本周平均换手率为23.97%;同期沪深300成份股总换手率为4.96%,板块整体活跃程度强于大盘。行业要闻:“神威太湖之光”取代“天河二号”成全球最快超算;全国首款嵌入式神经网络处理器(NPU)诞生;5月电信用户发展情况公布,中移动一骑绝尘未改;2016中国互联网大会在京开幕;三星电子在美国硅谷投资12亿美元开发物联网;比特币公司Circle融资6,000万美元,百度、IDG参投;中芯国际北京厂成功量产高通骁龙425处理器;中兴通讯将向高新兴转让天津智联84.86%股权,作价1.48亿元。

核心观点:

第十五届中国互联网大会落幕,商业WiFi已成创业风口。6月21-23日,第15届中国互联网大会在北京顺利召开,本届大会议题为:分享网络与平台,促进创业与创新。“互联网+”依旧是大会重要议题也出现了越来越多新的应用方向,同时时下火热的“分享经济”成为会议重要议题,不可否认分享经济正在渗透并改变着人们传统的衣食住行,并将向更广阔的领域渗透。随着移动上网终端的多元化,WiFi应用已经成为移动互联网时代继浏览器、超级APP之后的又一大超级入口。 商业Wi-Fi生态的发展以及未来应用前景正吸引着越来越多的创业者和投资,因此首届中国WiFi应用创新大会在此次互联网大会上吸引了非常多的注意。我们认为,商业Wi-Fi已经成为创业风口,推荐在商业Wi-Fi特别是交通Wi-Fi上面领先布局的公司,如三变科技、辉煌科技等。另外,大数据分析应用将是商业Wi-Fi的最终变现方式,推荐关注同时布局大数据的相关公司,如创意信息。

电动车无线充电开启全面商业应用,产业机遇即将全速启动。近日,梅赛德斯奔驰宣布2017版本的S500e将支持无线充电,另外庞巴迪于6月21日宣布将在青岛启动建设首条无线充电线路。近几年来,随着国家政策持续支持和推动,以电力为主的新能源车保有量持续升高,将为多样化充电体系提出前所未有的需求。另外,高通以及中兴等在无线充电技术上已具备多年积累,同时美国汽车工程师协会近日发布的无线充电指南被视为汽车无线充电标准。我们认为,在此节点汽车无线充电已经扫除了政策、技术、标准上面的障碍,全面商用即将启动。另外,技术规范的统一和产业链上下游的积极参与,都有利于通过整车企业加快新能源汽车的上马和应用,从而推动车用无线充电供给侧的飞速发展。我们判断,基于汽车无线充电体系起点较低,巨大的产业机遇将有望全面引爆,推荐关注已在全国11 个城市展开公交线路无线充电试点的中兴通讯等。

投资建议:中银新通信组合配置建议持续关注大数据龙头东方国信、在金融IT方面具有规模效应的恒生电子、全年业绩加速有望持续高增长+酝酿基于庞大移动互联生态数据的AI雏形的同花顺。特别重点推荐受益于广电网络规模建设业绩高速增长且转型预期强烈的亿通科技、国内物联网平台运营具有先发优势的宜通世纪。

风险提示:系统风险、竞争风险。