计算机行业周报:超配军工信息化和信息安全板块

东吴计算机周组合:物联网&互联网+:【飞利信】、【刚泰控股】;军民融合:【长城电脑&长城信息】、【杰赛科技】、【凤凰光学】、【启明星辰】;互联网医疗:【卫宁健康】、【思创医惠】;云计算:【太极股份】、【东方通】;互联网金融(含区块链):【恒生电子】、【高伟达】(新调入);人工智能:【思创医惠】、【同花顺】;

今年2月开始我们提出看好军民融合观点,发布多篇深度和系列点评,推出的六朵金花组合至今涨幅多在30%以上。6月19号开始领先市场再度重点推荐军工信息化(含信息安全),目前,在美韩萨德事件、南海仲裁等多个军工事件叠加因素驱动下,板块由军工信息化和民参军领涨演化为军工白马股领涨,我们继续强调军工信息化以及信息安全板块的机会,与市场差异的观点:1、机械化战争向信息化战争演进,军工信息化装备和军工信息化是增长最快的领域;除了资产注入逻辑,军工信息化还受到云计算、大数据、人工智能、量子通信等技术和产业的推进;最看好资产证券化率低同时处于新兴技术风口的电科系、中船系和航天系;2、全球格局微妙变化,军工建设紧迫性加大,央企改革逻辑尤其是军工集团的改革可能再次加速;3、网络空间作为国家主权的新疆域,在未来的战争中处于战略制高点地位,经网安小组批准,中央启动首次全国关键信息基础设施网络安全检查,行业除了党政军还包括金融、能源、电力、交通等关键行业,检查时间截止12月底,我们预计国产替代明年有望大规模放量,以国产替代为核心主线的信息安全行业空间超万亿,爆发在即。4、参考国外经验,我们在报告里最早提出最高层军民融合统管机构的成立和军民融合发展顶层设计方案的推出是大势所趋。未来无论是在顶层筹划,还是在具体领域,军民融合都将全面提速,军民融合有望成为跨年度万亿级主题。

军工信息化主要标的:军工装备信息化:【杰赛科技】(网络中心战龙头)、【凤凰光学】(光电平台)、长城电脑(单兵作战系统&水下反侦察)、中电广通(被中船重工集团控股)、国睿科技(机载雷达)、海兰信(海上雷达)、四创电子(机载雷达);军工信息化:【飞利信】(国防动员与海上卫星通信)、【久远银海】(信息化管理系统)、四川九洲(物流系统);信息安全:【长城电脑&长城信息】(基于飞腾芯片的全新一代基础软硬件整机系统)、【启明星辰】(网络攻防&电磁安全&军工加密通信)、绿盟科技(技术实力雄厚)、太极股份(系统更换以及宝德服务器在政府渠道整合)、东方通(中间件二级军工资质)、卫士通(信息安全国家队);

当前重点标的:启明星辰、长城信息&长城电脑、绿盟科技、太极股份、飞利信、久远银海、杰赛科技、凤凰光学。