人机交互系列报告之一:Pokemon Go风靡全球,AR产业迎来发展良机

报告摘要:

Niantic开发的《Pokemon Go》于2016年7月6日在澳大利亚和新西兰发行、7日在美国发行,作为任天堂经典IP具有强大的粉丝群体,因此上线两天内就在Apple Store和Google Play里面名列前茅,更是刷爆了各国人民的朋友圈,成为首款现象级的AR+LBS手游。由于之前广泛认为AR技术发展距离使用仍旧具有很长的距离,市场对AR行业认知不足,因此这番爆款IP有望让AR产业获得更多的关注。

AR市场空间远远大于VR,将成为人机交互重要入口。与VR相比,AR兼具虚拟和现实两个维度,由于能够将虚拟与现实重叠起来,成为人机交互的平台界面,AR能够与LBS、图像等技术相结合,无论是应用场景还是消费端商业入口价值,AR的市场潜力都将会远远大于纯虚拟的VR。

手机将成为AR产业发展的切入载体,逐渐过渡至可穿戴智能眼镜。可穿戴式AR眼镜因为轻巧方便将成为AR最佳载体,但是由于芯片和光学等技术瓶颈,目前在可视角度、分辨率等方面的体验较差,尚难成为大众普及的应用,由于拥有摄像头输入和显示屏幕输出的双向交互,我们看好手机作为承载AR应用的切入搭载平台,随着芯片等硬件技术的发展,逐渐过渡到可穿戴智能眼镜。

AR平台PK首先开始,硬件竞争逐渐增强。手机将首先作为AR内容的载体,平台效应明显,因此AR内容的发布渠道将成为产业首轮PK的焦点。AR硬件产品的竞争从2016年将开始逐渐加剧,有望迎来一阵发展高潮,但是受制于核心硬件的性能,因此产品体验提升将是一个长期持续的过程。

AR内容将雨后春笋般出现。目前AR的内容应用已经陆续开始发布,消费应用方面,AR产品在广告、电商等领域延伸潜力巨大。游戏娱乐方面,以《Pokemon Go》为代表的爆款IP+手游将成为本阶段发展的重要产品,看好AR+LBS+强IP组合;除了消费端之外,商业端应用比如机床操作、汽车维修、医疗等培训领域也将成为重要的行业应用分支。

投资建议:AR产业目前处于早期发展阶段,上市公司环节主要处于参股并购阶段,具有一定行业和技术资源的公司将具有竞争优势。硬件设备:水晶光电(光学模组与HUD)、北京君正(AR芯片)、高新兴(尚云在线与蚁视科技)、晶方科技(影像传感)、福晶科技(微投影与晶体)软件平台:中科创达(投资进化动力)内容手游:掌趣科技(手游与分发平台)、游族网络(手游)

风险提示:技术开发不达预期,行业发展慢于预期。