电力设备与新能源行业:6月新能源乘用车销量3.4万辆等待政策的进一步出台

【上周行情回顾】

上周,沪深300指数上涨1.21%,电气设备板块上涨2.11%,跑赢沪深300指数0.9个百分点。涨幅居前五的股票为新宏泰、微光股份、金冠电气、双杰电气、中能电气。跌幅居前五的股票为鼎汉技术、金利华电、白云电器、科士达、科华恒盛。电气设备细分行业中,电机指数上涨2.67%;电气自动化设备上涨1.61%,其中,电网自动化板块上涨1.45%,工控自动化板块上涨1.77%,计量仪表板块上涨1.68%;电源设备指数上涨1.79%,其中,综合电力设备商板块上涨4.70%,风电设备板块上涨1.28%,光伏设备板块上涨1.95%,火电设备板块上涨2.50%,储能设备板块上涨0.47%;高低压设备指数上涨2.68%,其中,高压设备板块上涨1.06%,中压设备板块上涨3.23%,低压设备板块上涨4.15%,线缆部件及其他板块上涨3.00%。

【本周观点】

乘联会披露了今年6月的新能源乘用车销量,6月新能源乘用车销量3.4万辆,同比增长163%,继续保持高增速;环比5月增长30%,延续了前几个月的环比增速。插电式混合动力乘用车环比仅增长1%,纯电动乘用车环比增长45%,其中A0级纯电动乘用车环比增长2%,A级(比亚迪秦EV、长安逸动等)和A00级(康迪熊猫、众泰云100、荣威E50等)纯电动乘用车分别环比大幅增长53%和60%。上半年,新能源乘用车共实现销量12万辆,同比增长135%,其中纯电动乘用车和插电式混合动力乘用车分别同比增长166%和91%。关注新的国补政策、第四批推荐车型目录等后续政策的出台进展。继续看好供需两旺的新能源汽车产业链,推荐国轩高科、长园集团、汇川技术、蓝海华腾、江苏国泰、宏发股份、合康变频等。

【近期重点报告】

电机电控深度报告:推荐商用车动力总成竞争力强、布局充电桩运营的最小市值的电机驱动系统上市公司合康变频;商用车电机控制器地位稳固、发力物流车和乘用车的蓝海华腾和汇川技术;高压直流继电器有望进入tesla供应链、具备全球竞争力的继电器公司宏发股份;电机控制系统步入收获期,携手安凯汽车布局智能汽车电网、无人驾驶等领域的光伏逆变器公司阳光电源。

【重点数据】

光伏数据点评:上周,光伏级多晶硅料价格下跌1.5个百分点;单晶5寸硅片价格下跌0.69个百分点,单晶6寸硅片价格下跌0.8个百分点,多晶6寸硅片价格下跌2.03个百分点;单晶5寸电池片价格下跌2.93个百分点,单晶6寸电池片价格下跌3.09个百分点,多晶6寸电池片价格下跌3.14个百分点;组件价格下跌1个百分点。

大宗商品价格点评:COMEX白银价格上涨,涨幅为2.49个百分点,LME铜价格下跌,跌幅为4.40个百分点,LME铝价格上涨,涨幅为0.12个百分点。