汽车及零部件行业周报:坚定看好行业新能源化、智能化、互联网化发展,建议布局三元电芯、电动物流车及燃料电池。

1、核心推荐:亚太股份(002284)、得润电子(002055)

建议关注:比亚迪(002594),宇通客车(600066),得润电子(002055),多氟多(002407),万向钱潮(000559),隆基机械(002363),均胜电子(600699),万丰奥威(002085),金固股份(002488),拓普集团(601689),中鼎股份(000887)

2、上周市场回顾及策略观点

1)本周汽车板块(801880)上涨1.67%,沪深300上涨1.21%,跑赢指数0.46%。

2)新能源汽车产业链持续高度景气,坚定看好行业新能源化、智能化、互联网化发展。

3、核心标的推荐逻辑及最新跟踪信息

亚太股份:智能驾驶、轮毂电机双落地,布局落地行业领先。调整非公开发行方案:调整后发行价格为16.42元/股,发行股票数量不超过11,642万股,总规模不超过19亿元,三季度获批预期增强。轮毂电机首获主机厂开发应用认可,产业化进度行业领先,奇瑞邀请公司芜湖共同建厂,符合“传统配套到智能驾驶总体方案供应商的角色升级,供应链话语权有望提升”预期。得润电子:战略牵手Mobileye,维持中高端配套预期。有望迅速切入后装市场,在工程、物流、公共交通车辆管理后装领域迅速建立先发优势;双方长期深度合作明确,对车联网、智慧交通数据采集、大数据平台、产品开发合作意愿强烈。公司子公司成为北京奔驰205/253/213264发动机线束本土化供应商,维持中高端配套预期。

4、本周核心观点及行业动态

核心观点:1)三元电芯:预计短中期供给收缩明显,涨价预期明确,国内电芯厂商分享“电池目录”政策红利,建议强烈关注:亿纬锂能、澳洋顺昌、智慧能源、骆驼股份;2)电动物流车:需求强烈,三季度进入补贴目录预期增强,下半年集中放量预期强烈,建议关注:中通汽车、东风汽车、京威股份、江淮汽车等;3)燃料电池风口已至,预计迎来投资热潮;4)6月新能源乘用车销量高歌猛进,维持全年新能源汽车整体销量60万辆预期。

行业动态:

1)【新能源汽车】6月产销量持续走强,结构高端化趋势持续。2)【智能驾驶】百度联姻乌镇,共同推进无人驾驶。3)【充电桩】政策持续加码,行业获“规模+服务”双景气。

5、公司动态

1)【亿纬锂能】锂电池布局加速,助力产能快速释放。2)【比亚迪】再次斩获电动客车大单,加速实施“7+4”战略。3)【云意电气】外延收购云博科技,资源整合促业绩拉升。

6、近期重点关注事件

1)工信部公布2016年智能制造试点示范项目名单,共涉及63个试点示范项目。