机械军工行业周报:军工主题继续升温,布局中报业绩高增长的个股

1.推荐组合

隆鑫通用(603766)、三力士(002224)、康尼机电(603111)、应流股份(603308)、天奇股份(002009)、国睿科技(600562)

2、上周市场回顾 上周我们建议超配军工板块,军工板块指数涨幅7%,其中我们独家推荐的【三力士】涨幅13%、【苏试试验】涨幅14%、【乐凯胶片】涨幅10%、【国睿科技】9%。我们继续看好军工主题行情,详见深度报告和系列点评。 本周机械设备板块(801890)上涨3.7%,创业板上涨3.9%, 沪深300上涨2.5%。行业整体市盈率TTM82倍,市净率3.4倍。

3、上周报告和交流

军民融合点评:当下是下半年配置军工最好时机,建议超配军民融合

4、最新核心观点:积极关注军工主题和中报行情

1)、继续积极关注【军工主题】行情,建议7月超配: 中俄签署联合声明加强全球战略稳定和长征7号发射成功等事件驱动军工主题升温。7月1日,台军对台海方向误射一枚导弹,军工主题继续升温。军民融合政策预计下半年密集出台,关注民参军+院所改制个股机会,推荐【三力士】、【国睿科技】、【苏试试验】等,其余关注【乐凯胶片】、【中国动力】、【南京熊猫】等。

2) 【中航集团】中航系五公司(中航机电,中航资本,中航科工,中航飞机,中航电子)7月1日公告终止增资沈飞、成飞.此次增资战机防务板块的方案失败,只是中航系军工资产证券化的一个节点,我们预计战斗机防务资产融资迫切,整体上市预期升温。建议关注中航飞机,成飞集成,洪都航空。

3)、布局中报高增长个股:中报业绩高增长公司集中在锂电、核电、轨交和通航设备板块;首选内生增长确定,有估值优势的相关个股,推荐康尼机电、隆鑫通用、应流股份、三力士、晶盛机电、赢合科技等。

5)、短期建议规避次新股调整风险。 6月30日,机械行业次新股,昊志机电,维宏股份停牌自查。目前次新股估值均过高,估值水平明显背离基本面水平,建议短期规避风险。

6)、建议关注【汽车拆解】相关政策进展:根据中国汽车报报道,国务院第307号令《报废汽车回收管理办法》的相关修改工作已经基本完成,零部件回收企业放宽和五大总成回收拆解有望放开。此前政策一直低于预期,建议关注进展。受益标的:天奇股份、格林美等。