主题策略周报:湖北暴雨事件发酵,短期关注海绵城市、水利建设等主题,此外关注军工板块

投资要点:

上周总结:前期热点褪去,超跌板块估值修复。上周在英国脱欧事件落地后,但海外市场均有所回暖,虽然人民币兑美元汇率出现大幅贬值,但市场对此并不敏感,出现了一致预期的“吃饭行情”。上周蓝筹券商、保险、银行等有所异动,而成长板块网络安全、传媒等也表现较强,呈现普涨局面。

下周展望1:从中期角度,依旧是新兴产业的主题投资的机会。国海主题策略上周(6月28日)发布了下半年的主题策略报告,总的观点是认为:下半年的市场条件好于上半年,依旧是新兴产业主题投资的好时机。商业化的拐点有三个关键要素:技术突破、政策扶持、成本下降,因此按照这个逻辑,下半年建议重点四条主线:石墨烯、无线充电、OLED、燃料电池。

下周展望2:从短期角度,下周重点关注海绵城市、水利建设等相关板块。近期进入夏季连续突发暴雨,长江流域一带防汛压力明显加大,尤其武汉暴雨问题已经导致8人遇难,引起全国的密切关注。近期的暴雨引发的一系列安全问题,显示了城市排水、水利建设等重大短板,引起了全社会高度关注,我们认为后续政策有望加速推荐海绵城市、水利等项目的建设。此次暴雨事件有望在未来短期使海绵城市、水利建设主题迎来持续催化剂支持。建议关注海绵城市主题标的:隧道股份(600820)、苏交科(300284)、宏润建设(002062)等;关注水利建设主题标的:东方雨虹(002271)、新界泵业(002532)、青龙管业(002457)、、纳川股份(300198)。

此外,还可以重点关注军工板块。近期国内外局势不稳定或将催化军工板块行情。上周台湾导弹误射事件引发舆论关注;南海局势不稳定,南海仲裁庭将于7月12日公布关于菲律宾南海仲裁案的实体问题裁决。当前国内外局势不稳定,矛盾争议增多,其背后的动因是政治博弈,这种持续不稳定的状态有望催化军工板块,短期建议重点关注。建议关注的标的:中航飞机(000768)、中航机电(002013)、雷科防务(002413)等。

风险提示:相关政策推进不达预期的风险,相关个股业绩不确定性风险,市场系统性风险。