汽车及零部件行业周报:新能源汽车产业链持续高度景气,坚定看好行业新能源化、智能化、互联网化发展

投资要点

1、核心推荐:亚太股份(002284)、得润电子(002055)

建议关注:比亚迪(002594),宇通客车(600066),得润电子(002055),多氟多(002407),万向钱潮(000559),隆基机械(002363),均胜电子(600699),万丰奥威(002085),金固股份(002488),拓普集团(601689),中鼎股份(000887)

2、上周市场回顾及策略观点

1)本周汽车板块(801880)下降1.39%,沪深300下降0.57%,跑输指数0.82%。

2)持续看好行业新能源化、智能化、互联网化发展,车企“减压策略”应对下行压力。

3、核心标的推荐逻辑及最新跟踪信息

亚太股份:智能驾驶、轮毂电机双落地,布局落地行业领先。保荐机构完成非公开发行反馈意见回复,三季度获批预期增强。轮毂电机首获主机厂开发应用认可,产业化进度行业领先,奇瑞邀请公司芜湖共同建厂,符合“传统配套到智能驾驶总体方案供应商的角色升级,供应链话语权有望提升”预期。

得润电子:战略牵手Mobileye,维持中高端配套预期。有望迅速切入后装市场,在工程、物流、公共交通车辆管理后装领域迅速建立先发优势;双方长期深度合作明确,对车联网、智慧交通数据采集、大数据平台、产品开发合作意愿强烈。公司子公司成为北京奔驰205/253/213264发动机线束本土化供应商,维持中高端配套预期。

4、本周核心观点及行业动态

核心观点:1)新能源汽车产业链持续高度景气,重点关注动力电池产业链投资机会2)车企产销策略趋于稳健,“生产少于批发,批发小于零售”趋势实现整车销售体系的减压减库存,对行业应对未来增长压力产生积极影响;3)5月新能源乘用车销量持续强势,销售结构优化趋势明显,全年看好60万辆。动力电池、充电桩全年拉升明显。

行业动态:

1)【新能源汽车】行业持续高度景气,动力电池产业链业绩增长明显。

2)【智能驾驶】NB-IoT有望加速推进智能共享交通。

3)【汽车电商】平安收购汽车之家交割完毕,打造全方位汽车生态圈。

5、公司动态

1)【比亚迪】携手盐湖股份,产业链整合巩固话语权。

2)【精锻科技】收购诺依克,深入电子和电控领域。

3)【索菱股份】收购三旗通信+英卡科技,车联网布局落地。

6、近期重点关注事件

1)工信部公布《汽车动力蓄电池行业规范条件》企业目录(第四批),32家企业入选。