物联网行业:NB-IOT通讯标准获准冻结,加速物联网大踏步前进,利好智能终端等机械标的

事件:近日在韩国釜山召开的3GPPRAN全会第72次会议顺利结束。

NB-IoT(窄带蜂窝物联网)作为3GPPR13一项重要课题,其对应的3GPP协议相关内容获得了RAN全会批准,正式宣告了这项受无线产业广泛支持的NB-IoT标准核心协议历经2年多的研究终于经全部完成。预期2017年开始进入商业化运营。

投资要点

NB-IOT标准优势明显,适用于物联网时代的万物互联。相比较现有的通讯标准,NB-IoT能弥补GPRS网络低覆盖、终端功耗高和端到端成本高的缺点,降低蜂窝物联网应用的进入门槛,使每个物体真正具备互联的可能。超强的深度覆盖和广度覆盖提供了无处不在的物联网终端接入能力,终端低功耗和低成本大幅降低了物联网终端接入成本,从而真正实现全联接的物联网世界。

当前移动网络上的物物联接渗透率仅6%,未来NB-IOT的商业化运营将突破瓶颈。MachinaResearch咨询报告显示,现在大量的物与物联接,是通过蓝牙、wifi等等这些短距通讯技术承载的,真正承载在移动网络上物与物的联接只占到联接总数的6%。这意味一旦NB-IOT进入商业化运营,瓶颈的突破可能迎来意向不到的快速增长。

标准统一,应用层将快速发展,线下已经充分布局智能终端的公司标的有望最直接受益。智能终端生产制造企业最易实现现有产品的升级改造,支持NB-IOT通讯,加载大数据等方面的价值应用,比如仪器仪表产品具有广覆盖和轻时效等特点,与NB-IOT的特点十分契合,有望最先受益。

建议关注组合和业绩预测【新天科技】:公司是国内智能表龙头,技术研发能力强,拥有相关知识产权400多项。公司新厂2015年底搬迁完毕,智能表产能将达到200万台,相比2015年销售量135万台有大幅提升。充足的产能将为智能表业务的高速增长提供强有力的支撑。

【三川智慧】:公司是我国最大的水表销售企业,占据国内市场份额近20%。随着前瞻性的研发智能水表与布局智慧水务,公司有效扩大了自身的市场份额,已成为智能水表领域绝对的领军者。公司2015年与华为签署了合作备忘录,致力于将公司的智能水表技术与华为的通信技术相合作,共同开发国内、国际的智慧水务大市场。

【金卡股份】:公司是我国智能燃气表的龙头公司,在智能燃气表市场占有率为20%左右。公司原有产品线主要沿着两个维度拓展,一方面以智能燃气表为核心,不断拓展相关业务领域,另一方面向下游延伸,积极发展天然气销售业务。

【汇中股份】:公司是国内超声计量仪表的行业龙头。技术实力与产品储备明显领先于行业内其他公司,近期成功研发低成本的农用超声水表,提前布局农用水价改革。相比较传统普通计量仪表,公司产品未来渗透空间较大,有望受益于物联网的快速发展。

【川仪股份】:公司是我国经营规模最大、产品门类最全、系统集成能力最强的综合性自动化仪表制造企业。主要生产和经营工业自动化仪表及控制装置,服务于石油、电力、冶金、化工、建材等国民经济支柱产业以及核电、市政环保、城市轨道交通等新兴领域,经营规模和综合实力排名国内同行业首位。