梅泰诺拟60亿元购买宁波诺信

梅泰诺6月22日晚公告,公司拟以33.10元/股的价格发行1.27亿股,并支付18亿元现金,作价60亿元购买宁波诺信100%股权。本次交易完成后,梅泰诺通过宁波诺信持有互联网广告供应端平台BBHI集团99.998%股权。同时,公司拟募集不超过34亿元配套资金。其中,18亿元用于支付本次交易现金对价;15亿元用于支付SSP平台中国区域研发及商用项目。宁波诺信主要资产为通过其全资子公司香港诺睿持有的BBHI集团99.998%股权。

获得互联网广告供应端平台

本次交易前,张敏持有公司23.47%股份;张志勇持有公司2.66%股份。张敏与张志勇系夫妻关系,合计持有公司26.13%股份,为上市公司的控股股东、实际控制人。

根据公告,在不考虑募集配套资金的情况下,本次交易完成后,上海诺牧直接持有上市公司39.99%股份,成为第一大股东。张志勇、张敏夫妇二人合计持股比例降为15.68%。由于张志勇可以通过控制宁波诺裕从而控制上海诺牧,本次交易完成后,张志勇、张敏夫妇仍为上市公司实际控制人。

本次交易完成后,梅泰诺通过宁波诺信及其全资子公司香港诺睿持有互联网广告供应端平台BBHI公司99.998%股权。

BBHI集团主要从事互联网营销业务,是全球领先的互联网广告供应端平台公司,在全球范围内有7000多家合作媒体,包括Forbes、Fluent等知名媒体,提供了高质量的变现渠道。

公告称,BBHI集团具有轻资产特点,固定资产投入相对较小,账面值不高,而其技术价值均未在账面体现。根据协议,收购BBHI的总对价约为8.89亿美元(约58.67亿元人民币)。根据未经审计的数据,截至2016年4月30日,BBHI归属于母公司账面净资产为2982.67万美元,增值率为2880.1%。

财务数据显示,BBHI集团在2014年、2015年以及2016年1月-4月未经审计的收入分别为11532.94万美元、20219.70万美元和7960.60万美元,净利润分别为2072.30万美元、4886.57万美元和1935.44万美元。

根据业绩承诺,BBHI集团2016年-2018年度经审计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别不低于5965.6万美元、7158.70万美元和8590.50万美元。

实现战略协同

公司表示,本次交易完成后,BBHI集团的业务将纳入上市公司整体业务体系,对上市公司主营业务产生重大影响。

随着互联网普及率提高,互联网营销和广告市场增长迅猛。根据艾瑞咨询统计,2014年,中国网络广告市场规模达到1573亿元,同比增长高达41%。预计未来两年该市场仍将保持30%以上的高速增长。

从产业链的角度看,梅泰诺全资子公司日月同行属于互联网营销领域的DSP+SSP平台,而BBHI集团属于SSP平台,两者形成战略协同与业务互补;同时,日月同行和BBHI集团虽然均从事互联网营销业务,但两者业务层面各有侧重。其中,日月同行的优势在于高效的资源整合和运营能力,更注重作为商业变现渠道;而BBHI集团可以为广告主提供精准的广告投放,并实现媒体广告位价值最大化,优势在于通过先进的广告技术提升广告投放效果。此外,本次交易完成后,公司的互联网营销业务将在地域上覆盖国内外重要广告市场,产品上提供包括PC端和移动端的全方位广告体验,产业链上覆盖了DSP到SSP的关键环节。