汽车及零部件行业周报:持续看好行业新能源化、智能化、互联网化发展,车企“减压策略”应对下行压力

1、核心推荐:亚太股份(002284)、得润电子(002055)建议关注:比亚迪(002594),宇通客车(600066),得润电子(002055),多氟多(002407),万向钱潮(000559),隆基机械(002363),均胜电子(600699),万丰奥威(002085),金固股份(002488),拓普集团(601689),中鼎股份(000887)

2、上周市场回顾及策略观点

1)本周汽车板块(801880)上涨0.63%,沪深300下降1.69%,跑赢指数2.32%。

2)持续看好行业新能源化、智能化、互联网化发展,产业升级加速。

3、核心标的推荐逻辑及最新跟踪信息

亚太股份:智能驾驶、轮毂电机双落地,布局落地行业领先。

保荐机构完成非公开发行反馈意见回复,三季度获批预期增强。

轮毂电机首获主机厂开发应用认可,产业化进度行业领先,奇瑞邀请公司芜湖共同建厂,符合我们提出的“传统配套到智能驾驶总体方案供应商的角色升级,供应链话语权有望提升”预期。

得润电子:战略牵手Mobileye,维持中高端配套预期。有望迅速切入后装市场,在工程、物流、公共交通车辆管理后装领域迅速建立先发优势;双方长期深度合作明确,对车联网、智慧交通数据采集、大数据平台、产品开发合作意愿强烈。公司子公司成为北京奔驰205/253/213264发动机线束本土化供应商,维持中高端配套预期。

4、本周核心观点及行业动态

核心观点:1)五月汽车产销环比双降、同比双升,车企产销策略趋于稳健,“生产少于批发,批发小于零售”趋势实现整车销售体系的减压减库存,对行业应对未来增长压力产生积极影响;2)5月新能源乘用车销量持续强势,销售结构优化趋势明显,全年看好60万辆。充电桩全年拉升明显。

行业动态:1)【整车/新能源汽车】5月产销量同比持续走强,新能源汽车纯电动化、高端化趋势明显。

2)【充电桩】行业遇政策高频持续催化,预计迎来建设大潮。

5、公司动态1)【骆驼股份】积极加码传统业务,完善铅酸蓄电池“生产+回收”循环。

2)【四维图新】与京东金融强强联合,车联网业务升级。

3)【保千里】加快新能源、智能化战略,分享产业链成长红利。

6、近期重点关注事件

1)中国人寿保险6亿美元投资滴滴出行。

2)工信部发布第八批《免征车辆购置税的新能源汽车车型目录》,共涉及414款车型。