通信行业周报:存量资金博弈下,关注市场热点的物联网板块与个股

投资要点:

NB-IoT标准核心协议获得通过,商用将落地促进物联网产业发展。我们认为随着本次标准核心协议获得通过,从三个方面解决了广域通信网络对物联网终端接入的劣势,包括范围加广、功耗降低、终端连接数大量增多,极大的打开了物联网的发展空间,我们也建议在物联网产业发展的同时,除了中间平台运营商,也关注上下游的芯片、终端设备与行业相关应用的市场布局。

阿里云与在线学习平台知途网推出“阿里云大学合作计划”。通过本次阿里云与在线教育平台的合作,阿里云横向发展又一个应用落地,我们发现多个行业都存在相关云端应用的需求,未来云端应用市场将呈爆发式增长,而音、视频等通信插件是云端发展的前提,我们认为提供流量经营服务的阿里云相关供应链标的将迎来业绩快速增长。

第六届CIGEE中国智能电网展将在6月29日于北京举办。在我国电力市场持续建设与新能源发展的情况下,能源互联网意在推进互联网与传统电网的结合,提升能源利用效率,这是将未来电网发展的方向,所以我们认为能源互联网做为未来我国能源管理的发展重点,当前也陆续出台相关政策支持,相关公司将受益于此,发展空间巨大。

推荐物联网标的【宜通世纪(公司在物联网平台领域卡位优势明显、IaaS+PaaS+SaaS的大物联网生态布局加速推进、客户资源丰富,公司物联网业务有望迎来快速发展。16年PE66.96,PEG0.33)】;流量经营标的【二六三(公司云通信产品完善,拥有的2B直播技术门槛高、客户粘性强,发展前景巨大,阿里云供应链拉动作用明显,公司云通信产品有望加速发展。16年PE66.24,PEG0.37)】能源互联网产业链标的【中恒电气(公司大功率充电桩性价比高,能源互联网生态快速完善,战略推进速度超预期,未来空间广阔,16年PE43.18,PEG0.36)、南都电源(具备电池技术和梯次利用优势,储能成本低,推动储能项目规模化发展;商用储能加速规模放量,企业级储能业务超预期发展。16年PE46.41,PEG0.48)】。

风险提示:宏观经济下滑超预期。