电力设备行业周报:龙头企业发力,新能源专用车爆发只待目录落地

核心观点:

【上周行情回顾】

上周,沪深300指数上涨4.14%,电气设备板块上涨6.42%, 跑赢沪深300指数2.28个百分点。涨幅居前五的股票为合纵科技、晶盛机电、金冠电气、全信股份、大洋电机。跌幅居前五的股票为华自科技。电气设备细分行业中,电机指数上涨9.74%;电气自动化设备上涨6.96%,其中,电网自动化板块上涨6.08%,工控自动化板块上涨7.97%,计量仪表板块上涨7.35%;电源设备指数上涨6.15%,其中,综合电力设备商板块上涨2.68%,风电设备板块上涨5.21%,光伏设备板块上涨7.47%,火电设备板块上涨7.02%, 储能设备板块上涨7.80%;高低压设备指数上涨5.91%,其中,高压设备板块上涨3.80%,中压设备板块上涨6.85%,低压设备板块上涨5.26%,线缆部件及其他板块上涨6.87%。

【本周观点】

据媒体报道,比亚迪2016年纯电动专用车销售目标高达7500台,主要客户是物流企业、快递行业和电商,3款主要车型分别面向最后一公里、网点间运输和城际运输。南京金龙也于6月2日与北京净菜产业创新联盟等单位签订了8000辆的纯电动专用车订单,总金额20亿元,其中厢式物流车3000辆、微面5000辆。据电动汽车资源网的统计,今年纯电动物流车的累计订单数量已经超过了7万台(去年总产量4.8万台)。前4个月纯电动专用车产量较少,不足4000辆,原因是尚未进入推荐车型目录,预计从第四批开始,专用车将开始批量化进入推荐车型目录,届时产销量将加速释放,效仿去年下半年客车的爆发。推荐专用车相关标的蓝海华腾、汇川技术,关注方正电机、科泰电源。

【近期重点报告】

充电桩深度报告:充电设施建设井喷,设备供应业绩爆发。推荐上海路灯充电模式的国际化综合能源供应商上海电力;2016年首次入围国网充电桩招标的智能制造和电池材料标的长园集团;通过ODM 贴牌和模块供应间接受益于国网招标且充电桩设备收入占比最高的电源模块制造商通合科技;向光伏、充电桩及用电服务转型的小市值公司和顺电气;充电桩产品竞争力强且公司整体盈利能力较稳定的UPS 公司科士达、许继电气、平高电气; 关注业绩触底反转、刚刚介入充电桩业务、小市值的国电南自。

【重点数据】

光伏数据点评:上周,光伏级多晶硅料价格下跌0.18个百分点;单晶5寸硅片价格下跌0.17个百分点,单晶6寸硅片价格下跌0.11个百分点,多晶6寸硅片价格下跌0.95个百分点;单晶5寸电池片价格下跌0.32个百分点,单晶6寸电池片价格下跌0.32个百分点,多晶6寸电池片价格下跌0.31个百分点;组件价格下跌0.39个百分点。电池材料价格点评:正极材料NCM111报价165000-170000元每吨,NCM523报价153000-160000元每吨,电池级碳酸锂报价在160000-165000元/吨。国内低端负极材料主流报价1.8-2.2万元/吨,中端产品主流报价 4.5-6.5万元/吨,高端产品主流报价8-10万元/吨。电解液价格普遍在7-9万元/吨左右,锂盐价格40-44万元/吨。16微米干法单拉隔膜均价2-3元每平米,干法双拉隔膜均价2.5-3.5元每平米,湿法隔膜均价4-4.5元每平米。