钨企会议或围绕供给侧改革展开。本次参会企业包括五矿集团、江钨集团、厦门钨业、洛钼集团、章源钨业、广东翔鹭,已囊括国内主要的钨矿企业。近期,在钨精矿价格回调的背景下,我们认为,本次钨企聚会或再围绕供给侧改革展开。钨企会议有望提升钨板块的风险偏好。在钨精矿收储计划公布后,市场认为,供给侧改革暂告一段落,初步目标已实现,导致钨板块的风险偏好有所下行。本次钨企齐聚潮州,或效仿前两次会议情况,在内部磋商后提出具体的限产保价决议。未来一周有望成为减产决议的“证伪真空期”,钨板块有望重塑市场关注度,风险偏好得到显著提升。
投资建议。
我们维持行业“增持”评级,投资组合为:厦门钨业、章源钨业、中钨高新、洛阳钼业。