经济金融热点快评:一季度上市银行盈利小幅反弹,稳健发展仍是主基调

日前,16家上市银行1陆续公布了2016年一季度业绩。整体净利润同比增长2.7%, 较2015年末1.9%的增速回升0.8个百分点,主要关注点有三个方面:

第一,整体规模“以量补差”效应明显。一季度,上市银行净息差、净利差分别为2.47%、2.67%,较2015年同期分别下降0.2、0.1个百分点。由于上市银行资产、负债分别保持11.8%、11.5%的增速,尤其是城商行资产、负债同比增长均在24%以上, 一定程度上填补了息差和利差收窄的影响,利息净收入仅下降0.08个百分点。

第二,非利息收入的贡献度增加较快。一季度,上市银行非利息收入同比增长36.9%, 较2015年同期提高26.8个百分点。非利息收入较快增长,较大程度上弥补了利息净收入下滑。一季度,上市银行非利息收入占营业收入的比重为35.7%,较2015年同期提高6.9个百分点,增速较2015年同期提高6.9个百分点;营业收入较2015年同期增加10.6%,增速提高0.3个百分点。

第三,成本费用管理效率不断提高。一季度,上市银行每亿元资产的成本为0.2亿元,较2015年同比下降6.4个百分点,降幅较2015年同期扩大1.2个百分点。成本费用管理效率不断提高以及非利息收入的较快增长,使成本收入比继续下降。一季度,上市银行成本收入比为24.0%,较2015年同期下降1.3个百分点;股份制银行成本收入比下降幅度较大,平均为2.1个百分点。

在全球经济复苏缓慢和中国经济下行压力的背景下,上市银行资产质量继续承压, 一季度末不良贷款余额同比增长40.8%,不良率为1.69%,同比提高0.4个百分点。大 部分银行拨备覆盖率有不同程度下降,少数银行这一指标已接近或低于150%的监管标准。

从全球范围看,中国上市银行的整体表现远好于国际同业。一季度,欧洲十家大型银行中有九家净利润出现大幅下滑,平均降幅达41.9%;美国八家大型银行中有七家净利润出现下降,平均降幅达26.9%。同时,中国上市银行的ROA、ROE 分别为1.11%、16.40%,高于欧元区和美国大型银行相应0.5%、8.0%的一般水平。另外,针对信用风险计提的减值准备和资本较为充足,中国上市银行整体风险抵补能力保持稳定,有望继续保持稳健发展。