电力设备与新能源行业周报:工信部加大动力电池管理,国网开启充电桩投资浪潮

上周电力设备与新能源板块涨幅居前,该板块热点不断,继续看好新能源汽车板块(三元锂电产业链与充电桩投资机会)和售电侧投资机会。

投资要点:

行情回顾:上周电力设备板块上涨0.6%,涨幅在申万28个一级行业中排第5名,分别跑赢创业板0.5%,跑赢沪深300指数1.2%。从估值层面来看,电力设备整体估值46倍,相当于创业板估值68%。子版块中锂电池、二次设备涨幅居前分别为3.4%和2.0%。爱康科技、当升科技涨幅居前。

行业热点:工信部出台《汽车动力蓄电池行业规范条件》补充协议。协议内容新增:地方初审、进入公告企业重审、进入公告企业年审等,此举在于加强动力电池行业管理,包括动力电池的产品性能和动力电池去处,有力于提高新能源汽车的安全性能和补贴政策的实施。我们认为该协议实施不影响今年新能源汽车销量预期,一方面新能源汽车放量要到6月之后,另一方面主流电池厂商已进入目录,重审造成的延误影响有限。第二,我们认为协议实施将加速动力电池行业洗牌,提高行业集中度,但不改技术领先的新进入者放量趋势,由于目录门槛对于技术领先者并不高,但需花费三月时间,与这些厂商放量时点重合。

本周专题: 国家电网第一轮物资招标采购规模在8.5亿左右。民企上市公司中,和顺电气( 28754kVA,5.06%)、长园集团( 24880kVA,4.38%)、科陆电子( 25830kVA,4.55%)均是首次进入国网充电设备招标候选人名单,加上中恒电气( 33615kVA,5.91%),四家民资上市公司中标情况良好。

推荐和顺电气,长园集团。

投资建议:由于三元锂电池已成为物流车的主流电池,再动力电池占比将逐步提升,并且往高能量密度方向发展,我们继续看好三元锂电池投资机会,推荐亿纬锂能.沧州明珠.当升科技.澳洋顺昌;千亿充电桩市场已启动,随着地方政府推广政策落地,看好充电桩板块,推荐和顺电气,长园集团:

新能源汽车电机电控板块,推荐方正电机。

风险提示:新能源汽车政策支持及销量不达预期,电改推进不达预期