联讯证券晚报

政治局会议首提股市,市场情绪明显回暖

每日市况:

周二早盘两市单边上涨,午后各大指数维持在高位震荡,收盘前成交量再度放大,沪指最终收涨1.85%,深成指与创业板指分别上涨2.96%与3.67%。板块上看,食品饮料、计算机与家电领涨,煤炭行业涨势最弱。两市全天成交5375.31亿元,较前一交易日增加约1700亿元。

市场研判:

据新华社报道,4月29日中共中央政治局召开会议,分析研究当前经济形势和经济工作。此次政治局会议重点提及了6个方面:股市、汇率、城镇化、房地产、就业、物价。会议提到“要保持股市健康发展,充分发挥市场机制调节作用,加强基础制度建设,加强市场监管,保护投资者权益”,值得注意的是,这是股市首次被政治局会议提及,而且还排在各项重点工作的首位,市场情绪有望获得修复。 五一假期“魏则西事件”迅速发酵,将百度和莆田系推上风口浪尖,免疫细胞治疗产业也受到冲击。据《干细胞临床研究管理办法(试行)》规定,从事干细胞临床研究的医疗机构必须具备三级甲等医院、药物临床试验机构等相关资质,并不得向受试者收取相关费用,非特异性的DC-CIT疗法在国外少有使用,建议规避中源协和(600645)、北陆药业(300016)等。从事CAR-T细胞治疗业务的公司若被错杀,反而是布局的机会。

操作策略:

“滞胀”忧虑消除,在政府在需求侧的稳增长政策开始传导至实体经济,尤其是房地产以及相关产业链的短期向好趋势不变。商品期货市场债券市场的风险被控制住,风险因素的短期出清,有助于市场情绪回暖。资金面上两市成交量触底在存量博弈中往往意味着指数回升开始,叠加政策面的利好,短期市场可能会出现一波反弹行情,但在缺乏增量资金的参与下,反弹行情的持续性和强度均不能做出过高的期望。