机械行业周报:关注多哈冻产夭折、楚天与西门子合作、海默定增获审批

机械行业:周日晚16国齐聚多哈探讨冻产计划,但最终未能达成协议短期会冲击原油价格,我们认为一旦调整就是买入机会,从顺序上更倾向于看好资源类企业、有外延扩张意向的个股。其次,智能制造个股楚天科技公布与西门子战略合作,提升制药装备工业4.0的智能水平。同时,建议关注业绩增长可持续或低估值成长板块,如铁路设备等。推荐关注组合:楚天科技、巨星科技、浙江鼎力、海默科技、康尼机电、鼎汉技术。核心推荐关注个股派思股份停牌。

(1)油服行业:周日晚16国齐聚多哈探讨冻产计划,但最终未能达成协议短期会冲击原油价格,而考虑到油价超跌后市场本身回到弱平衡状态,短期油价调整可能就是买入机会,从顺序上更倾向于资源类、工程技术服务、石油机械,优先推荐关注洲际油气、新潮实业、海默科技。

(2)铁路设备:相比日本发达的铁路交通体系,我国区域性城际、省内城轨等领域仍有大发展,但市场将更集中到龙头企业手中,重点推荐关注有望成为中国的克诺尔的上市公司康尼机电、鼎汉技术、永贵电器,关注外延扩张积极且具VR 主题的运达科技。

(3)高空作业平台(AWP):行业快速发展,2015年租赁商采购量增长25~30%、保有量2万台(美国超过50万台),在未来五年仍将保持此高增速。业内已形成了JLG、Genie 和浙江鼎力三强格局、占据90%市场份额。浙江鼎力2016年通过规模优势和自动化降低成本的优势将得到加强,传统淡季1季度回暖加速,增长将高于往年。

(4)锂电自动化设备:我们拜访锂电厂商,锂电自动化设备下游扩张意愿仍很强烈,设备国产化不超过50%,且行业集中度相对较高,我们重点推荐关注赢合科技。

重点上市公司最新动态:

【楚天科技】与西门子达成战略合作,医药工业4.0再上新台阶。公司已与西门子中国签订战略合作协议,西门子将以有竞争力的商务条款提供最新的自动化、电气化、数字化产品以及相关支持、培训和售后服务,包括且不限于TIA 全集成自动化及IDS 全集成驱动产品、MES 制造执行系统平台、PLM 生命周期管理软件。通过合作,将进一步加快楚天科技向打造高度自动化、智能化的医药行业工业4.0智慧工厂整体解决方案的方向发展步伐,实现全球医药装备行业的领军企业的战略目标。公司正在接洽数十个总包订单,预期2季度将获得实际订单进展。鉴于公司处于医药自动化龙头地位,且公司具备很强的产品研发与推广能力,中长期较大概率实现三大业务板块并驾齐驱到2025年200亿元收入、30亿元利润和千亿市值目标,继续重点推荐。

【中泰股份】年报点评:天然气领域扩张成效显著,外延并购意愿强烈。

【日机密封】年报点评:经营业绩符合预期,期待并购扩张产业链整合。

【威海广泰】年报点评:并表业绩增长超50%,消防/通航业务快速发展。

【鼎汉技术】年报点评:并表因素致使业绩高增长,内生外延持续支持发展。

风险提示:估值、流动性风险;转型不成功的风险。