新兴产业行业配置周报(第1期):特斯拉订单大增利好新能源汽车产业链

特斯拉订单大增利好新能源汽车产业链

新能源汽车产业是未来五年乃至十年值得长期看好的产业,具有比较确定的趋势性机会。特斯拉的大量订单将刺激新能源汽车产业链上下游的需求,其中动力电池、充电池和无人驾驶板块受益最明显。特斯拉将采用三元材料电池,三元正极材料的代表公司当升科技受益较大;特斯拉搭载无人驾驶系统,BMS的代表公司均胜电子受益较大;特斯拉销量增加提高充电桩需求,充电桩的代表公司中恒电气、科陆电子、特锐德受益较大。

信息技术产业受益于高增长和并购预期

信息技术产业受创新驱动,未来将保持快速发展,蕴含较多的投资机会。首先,信息技术产业部分板块业绩高速增长,如IDC、CDN、互联网+等。在创业板2015年净利润和2016年预期净利润增速超过30%的公司中,信息技术产业的公司占一半以上。其次,信息技术产业的人工智能、VR、大数据、云计算等发展潜力较大,相关公司未来业绩有望高速增长。最后,PV/VC投资企业中信息技术产业占80%以上,在上市通道收窄的情况下,创业板相关公司的并购预期增强。

投资组合上涨1.72%,跑赢大盘

我们的投资组合重点配置新能源汽车(40%)、信息技术(30%)、生物(20%)等产业,前者本周上涨3.6%。首先,新能源汽车和信息技术产业处于快速成长期,未来业绩将持续改善。其次,生物产业的PEG最低,估值相对合理。

最后,信息技术和生物产业获得大量PE/VC投资,并购预期强烈。本周我们的投资组合上涨1.72%,跑赢主要指数。其中多氟多上涨12%,易事特上涨5%。自10月8日建立投资组合以来,累计上涨14.21%,跑赢主要指数15%左右。