我们用均线理论构建了一个简单的国债期货趋势策略模型。通过引入自适应均线改善短均线的虚假信号和长均线之后问题,通过平滑系数构建开仓和平仓的过滤器,并使用2015年3月份至今的数据对模型进行了回测。
由于10年期国债的波动性比5年期国债高,因而在策略的参数设定上10年期国债策略的参数更大。
在期货保证金按照1%征收的情况下,假设我们采用单利的操作方法,即每次开仓均使用相同本金,并将保证金仓位控制在25%,5年期和10年期国债趋势策略累计收益分别为58.75%和24.5%,但期间最大回撤达到-28.25%和-23.5%,策略风险较大、稳定性略低。
从模型回测结果分析,该策略基本上保证了赚多亏少,但胜率低是导致回撤较大的主要原因,需引入其他变量改善策略、提高胜率。
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