元器件行业研究周报:电子行业可望迎接2Q16短多长空的订单行情

我们连续讲了好几周,说8寸晶圆呈现满载,状况还算不错,最近就连12寸晶圆厂也开始出现预订产能的现象,至少在基本面上可以支撑所谓的「急单+短单」的订单行情。

值得注意的是,8寸晶圆主要用于几个领域,像是:指纹识别、NFC、双镜头、无线充电、MCU、DriverIC…等,而由于半导体景气是电子零组件的领先指标,因此,讲了好几周的8寸晶圆满载现象,到现在也该导到了中下游的相关零组件了,而刚刚说的这些下游应用领域所涉及的个股,也就是那些曾经炒作过的标的,再冷饭热炒一下。

另外,上周太极实业收购案如预期过会,正式迈入崭新格局,最大的亮点就是直接涉入半导体晶圆厂等无尘室领域,实现所谓「化纤+封测+光伏+电子高端无尘室」四象布局,后市值得期待。

9月份将问世的苹果iPhone7因为机身变得更薄,所有零组件彼此压缩,省下来寸土寸金空间要拿来塞电池,但也因为零组件彼此挤压,所以抗电磁波EMI变得更加重要。苹果应该会有一颗专门用来处理EMI的IC芯片,部分会委由星科金朋(STATSChipPAC)来予以封装,因此目前停牌中的长电科技基本面预料也将跟着受惠。

核心观点:「急单+短单」订单行情可望冷饭热炒

大约是农历春节前后,几乎所有两岸8寸晶圆厂都涌入了不少抢产能的订单,也预示了部分下游应用领域的春天提前到来,像是:无线充电、指纹识别、NFC、USB3.1/Type-C、MCU、感测介面、面板DriverIC…等。时间过了6~7周到了现在,除了有回补库存的「急单」之外,最近还会有非苹果阵营的新增「短单」进来,也就是说现在开始2Q16预料将出现一波还算不错的「急单+短单」订单行情。

本周推荐标的部分,在半导体领域部分为主,像是:太极实业、中颖电子、长电科技、晶方科技、通富微电、三安光电、上海新阳、七星电子、天华超净…,都是值得持续关注的好标的。在关键零组件方面,也可望随着最上游半导体的缓步复苏,一步一步传导下来而逐渐升温,在「急单+短单」的相互簇拥下,现在开始可以重点关注一下:立讯精密、长盈精密、欧菲光、硕贝德、欣旺达、胜利精密、环旭电子、歌尔声学…等。