融资融券周报:两融余额大幅回升,反弹或将持续

两融市场交易情况:截止上周五沪深两市融资融券余额为8759.0亿元,较前一周增加285.0亿元,周环比上升3.4%。两市融资余额为8737.4亿元,周环比上升3.4%,融资净买入额为285.6亿元;上周融券余量4.1亿股,周环比下降3.3%。两融余额大幅回升,融资净买入额创下今年以来单周融资净买入额新高,投资者情绪仍然乐观。

行业多空分析:在28个申万一级行业中,27个行业多空强度指标为正,其中排名前五名的是综合、轻工制造、传媒、电子和非银金融,表明这几个行业看多力量相对较强;排名后五名的是休闲服务、银行、采掘、食品饮料和钢铁,表明这几个行业看多力量相对较弱。

个股多空分析:A股市场融资融券标的股票共845只,其中多空强度指标为正的个股数量655只,占比约77.5%。三峡水利(600116)、国民技术(300077)、拓维信息(002261)、靖远煤电(000552)和富瑞特装(300228)等10只股票看多力量最强,乐凯胶片(600135)、广东明珠(600382)、合肥百货(000417)、大龙药业(600222)和太极实业(600667)等10只股票则相对看空。

市场策略分析:宏观方面,2016年1-2月,国有企业经济运行依然面临较大下行压力,收入、利润同比继续下降;石油、煤炭、钢铁和有色等行业亏损。

1-2月,国有企业营业总收入62415.5亿元,同比下降5.8%。中央企业39039.7亿元,同比下降7.8%,地方国有企业23375.8亿元,同比下降2.2%。公开市场方面,上周公开市场有2000亿逆回购到期,公开市场投放3800亿元,全周净投放1800亿元,连续两周实现资金净投放。随着月度企业缴税高峰已过,江南转债网上申购资金解冻,短期资金面紧张形势缓步改善,预计央行将维持短期流动性支持力度,保持流动性的基本平稳。消息层面,上交所终止珠海市博元投资股份有限公司(*ST博元、600656)股票上市,这是A股市场首家因重大信息披露违法被终止上市的公司。自5月1日起,在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点,建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人,纳入试点范围。两融交易方面,随着市场情绪好转,两融余额在上周前三个交易日继续前一周的反弹趋势,逐日上升;周四、周五市场震荡调整,两融余额也出现微幅回落;截至上周五,两融余额收于8750亿以上的水平。从融资净买入额来看,周净流入金额约为285.6亿元,周净流入金额创今年以来新高,投资者情绪仍然较为乐观。