新通信行业周报:博鳌论坛聚焦5G发展,CCBN倡导广电云化转型

板块表现:本周大盘震荡行情基本持平,通信板块震荡上涨,周内涨幅1.30%。同期沪深300周内涨幅为0.25%,板块价格表现强于大盘。通信指数的61个成分股本周平均换手率为25.01%;同期沪深300成份股总换手率为8.66%,板块整体活跃程度强于大盘。行业要闻:上海移动冲刺迪士尼乐园通信建设;中国银联与华为达成合作,加大推广HuaweiPay力度;美国计划暂时解除对中兴的贸易制裁;微信提现收费后,亏损情况已受控;支付宝配合支付新规开始实名;国内移动支付市场“三足鼎立”nfc支付将重焕生机;全国多条重要道路即将通车,高德地图已独家采集完成;渠道建设立体化即是最清晰的方向;中国联通牵手中兴通讯开启全方位合作。

核心观点:

博鳌论坛通信业聚焦5G,新技术带来物联网商机。在今年博鳌亚洲论坛的“5G:信息随心至、万物触手及”子论坛上,中国移动声称正不遗余力推进5G发展,力争4年后5G网络可以投入商用。万物移动互联时代是“人与物”、“物与物”之间的高速连接,需要更加高速的无线网络来支撑,而5G的技术标准正好能满足这些需求。随着5G标准的逐步落地,意味着例如无人驾驶汽车、家用机器人、网上看病等这些需要高带宽、低延时的移动通信网络来支持的物联网应用图景不久将变成现实,同时整个电信运营领域也将因此迎来新的变革机会。中国移动规划,2016年大力推动5G的研发测试,2018年计划做大规模的场外试验,力争2020年5G网络投入商用。

CCBN倡导媒体与云体系融合,互联网转型促广电业务升级。CCBN2016展会以“云聚全媒体,智汇新视听”为主题,主旨促进广播传统媒体和新媒体的深度融合,在云计算、大数据时代规划广播影视媒体云体系的思路,引导建设媒体的专业云、行业共享云、用户服务云,为广电行业转型发展注入新活力,实现广播影视从传统视听为主、传播服务模式向多媒体形态、多信息服务、多网络传播、多终端展现的全业务服务模式演进。展会上中国广播电视网络有限公司等企业提出要通过双向化宽带化智能化建设,加快推进有线、无线、卫星、网络协同覆盖、融合发展,大力提升广电网络的业务承载能力,通过接入互联网实现基于宽带广电网的多终端多屏互动,通过推广具备智能电视操作系统TVOS智能终端,建设家庭信息中心,更好地满足用户收看节目和其他需求。

投资建议:中银新通信组合配置着重对估值和价值型个股机会的把握。在5G新标准与万物互联大流量时代的预期下,建议关注中兴通讯、东方国信、科华恒盛、中国联通,另外云平台体系将成为互联网与广电网等深度融合的基石,建议重点关注云平台转型预期广东榕泰、高升控股等。此外,还有业绩持续稳健增长光迅科技、烽火通信等,业绩有望持续超预期的同花顺等,向大数据、VR等聚焦延伸的高新兴等,互金+大数据方面布局完善,未来盈利潜力巨大的海立美达等。

风险提示:系统风险、竞争风险。