机械设备行业:电商快递物流五年发展专项规划落地,物流自动化、信息化产业发展加速

事件:商务部联合六部委正式对外发布《全国电子商务物流发展专项规划(2016-2020年)》。根据规划,到2020年电商物流体系,信息化、标准化、集约化发展取得重大进展,先进物流装备、技术在行业内得到广泛应用。电商物流成本显著降低,效率明显提高,供应链服务能力大大增强。

投资要点:

此次规划将加速电商快递物流自动化发展。物流自动化主要分为工厂物流和电商快递物流,工厂物流不具备较强行业属性,客户分散,而电商快递物流看点明确,主要驱动力来自“三通一达”等快递公司上市带来资本开支增加。

我国电商快递自动化设备市场空间广阔,经测算,仅自动化分拣系统在快递行业的市场空间就有270亿元—480亿元。我国快递公司目前均在测试自动化分拣系统,行业处在爆发前期,此次规划明确提出推动智能分拣系统等高端物流装备的应用,电商快递物流自动化发展有望加速。

信息化技术在物流行业将大有作为,市场空间或超设备。规划明确提出推动大数据、云计算、物联网、移动互联、二维码、RFID、物流优化和导航集成系统等新兴信息技术在电商物流领域的应用。物品流动的同时也是信息的流动,这些信息、数据无论是对于生产企业,还是商贸企业都有宝贵的价值,未来物流信息或将与物联网、共享经济等相结合,产生巨大的社会和商业价值,这些都需要强大的软件信息技术和硬件自动化技术支持。

行业标准建设将促进我国物流自动化和信息系统集成商规模化发展。与外国巨头相比,我国仓储物流自动化集成商规模较小,行业标准滞后限制了我国企业规模化发展。规划提出加快电商物流技术、装备、作业流程、信息交换、服务规范等标准制修订工作,重点完善包装、托盘、周转箱、物品编码标准,加快制订快递服务与网络零售信息系统数据接口标准。这些都将促进我国物流自动化和信息系统集成商规模化发展。

电商快递行业仓储.分拨.配送等物流中心建设步伐有望加速。电商快递行业竞争已经从“价格战”进入到“配送站”,“限时达、当日递、次晨达、次日递”等服务层出不穷,物流中心布局是满足上述服务的基本保障。规划提出鼓励运用多种融资渠道和方式服务电商物流,解决电商物流企业融资难、融资贵问题,做好电商物流的仓储、分拨、配送等规划选址和用地保障,落实好现有鼓励政策。电商快递物流中心建设有望加速。

看好在电商快递物流领域具备先发优势,且拥有较强软件实力的物流自动化集成商。推荐组合:东杰智能(300486,强烈推荐)、山东威达(002026未评级)、永利股份 (300230,未评级)。

风险提示:政策执行低于预期,电商快递物流自动化需求低于预期