恒泰证券咨询日刊

最近的行情总是巨幅震荡,8日开盘的重挫以及后面的大起大落,令很多投资者迷茫,到底是假摔,还是出货?在我们看来,来回的震荡只是行情迷雾的一角,市场真正的主线相当明确,即以地产板块异动为由头,大宗、有色直至蔓延到工程机械的传统周期股崛起。从盘面上看,周二虽然创业板延续反弹走势,但市场最强标的依然扎堆于矿业股中,由于场内资金总量的限制,行情的主线反弹越突出,恰恰意味着大部分板块表现就会较为一般,甚至会低迷。后续一旦资金使用逼近峰值,在没有增量跟进的情况下,为了维护主线的强势,大部分个股都会强力杀跌。

纵观盘前消息面,中国2月出口同比-20.6%,前值-6.6%,出口大跌超预期;进口同比-8%,前值-14.4%,进口降幅明显收窄。中国2月贸易帐+2095亿元,前值+4062亿元。同时,因监管层关注风险,房产中介公司链家集团和我爱我家证实,至3月8日,多种形式的首付贷产品均已暂停,这类产品被购房者用来支付购房所需首付款。此外,央行副行长潘功胜表示,当前我国房地产市场基本特征是总量过剩、区域分化,住房信贷政策调整的基本逻辑和总体基调是“因地施策”。

行业和概念方面,赣州日前出台十项措施,推进稀土新材料及应用产业发展升级,支持稀土新材料及应用产业发展。相关上市公司:五矿稀土、广晟有色。此外,国家卫计委主任李斌在8日举行的记者会上表示,从目前地方实施全面两孩政策 的情况来看,孕妇建档率比去年同期明显增加。今年将从多方面着手,解决好全面实施两孩政策的配套政策问题。相关上市公司:威创股份、贝因美。

操作上,若指数高位震荡横盘继续,短线可考虑轻仓配置部分市场热点,例如自贸区、工业4.0等。我们认为这轮行情的主线仍是主板周期股,立足中线不动摇,拿稳周期股和低吸大盘蓝筹股。