融资融券周报:两融余额再度下降,市场仍将弱势

摘要

两融市场交易情况:截止上周五沪深两市融资融券余额为8696.8亿元,较前一周减少141.9亿元,周环比下降1.6%。两市融资余额为8675.6亿元,周环比下降1.6%,融资净买入额为-142.0亿元;上周融券余量4.6亿股,周环比上升6.2%。两融余额再度下降,融资净买入额再度转为净流出状态。

行业多空分析:在28个申万一级行业中,仅2个行业的多空强度指标为正,其中排名前五名的是纺织服装、轻工制造、采掘、银行和休闲服务,表明这几个行业看空力量相对较弱;排名后五名的是综合、房地产、有色金属、电气设备和化工,表明这几个行业看空力量相对较强。

个股多空分析:A股市场融资融券标的股票共847只,其中多空强度指标为正的个股数量265只,占比31.3%。棕榈园林(002431)、奥飞动漫(002292)、德力股份(002571)、博瑞传播(600880)和航天科技(000901)等10只股票看多力量最强,复旦复华(600624)、欧比特(300053)、同济科技(600846)、华平股份(300074)和蒙草抗旱(300355)等10只股票则相对看空。

市场策略分析:宏观方面,2016年1月末社会融资规模存量为141.57万亿元,同比增长13.1%。1月中央政府收入为7256亿元,支出为8387亿元,赤字1131亿元。1月70个大中城市新建商品住宅中,环比价格下降24个(前值27个),上涨38个(前值39个),持平8个(前值4个),最高涨4.1%。公开市场方面,上周有9600亿逆回购到期,央行通过公开市场投放8800亿元,净回笼800亿元资金。上周是节后到期的高峰,加上月度企业缴税等因素,央行虽加大对冲力度,资金面仍然趋紧。消息层面,国资委:今年将选择3-5户企业开展国有资本投资公司试点,在电力、石油、天然气、铁路、民航、电信、军工等重要领域推进混合所有制试点,上半年确定首批试点企业,下半年正式启动试点;工信部:今年将全面启动实施“中国制造2025”,全力以赴保持工业经济平稳增长,坚定不移推进化解产能严重过剩,大力扶持小微企业发展,持续推进简政放权、放管结合、优化服务。二十国集团(G20)财长和央行行长会议26日至27日在上海召开。两融交易方面,上周前三个交易日随着市场继续反弹,两融余额仍然呈现震荡攀升的局面,周四市场大幅下挫,两融余额随之大幅下降,截至上周五,两市两融余额合计约为8700亿的水平。从融资净买入额来看,受周四市场大跌影响,全周呈现净流出状态,周净流入金额约为142亿元。从两融交易情况来看,市场信心仍然较弱。