联讯证券晚报

每日市况:

周二沪深两市平开后震荡回落。板块来看,传媒、非银金融、计算机、国防军工和通信板块跌幅较为明显,而在周一表现抢眼的钢铁、有色和煤炭板块的涨幅有所放缓。题材方面,次新股、国资改革和特高压部分个股表现强势。截至收盘上证综指至2903.33点,跌幅为0.81%,中小板指和创业板指的跌幅分别为0.66%和1.22%。两市全天成交5729亿元,较前一交易日下降280亿元。

市场研判:

国企“十项改革试点”会议23日在京召开,第二批国企改革试点工作有望启动,今年国企改革力度和深度将进一步加大,包括在并购重组、混合所有制改革、员工持股和整体上市等多个领域加快推进。目前106家央企是改革的重点,兼并重组和资产证券化为重要看点。回顾首批试点的中粮系和国投系,自公布试点以来持续成为市场参与的主题龙头,在第二批试点的企业中尤其是国有资本投资和运营企业将成为市场关注的热点。具体来看,中国诚通系试点预期较强,旗下上市公司包括中储股份(600787)、冠豪高新(600433)和岳阳林纸(600963),可持续关注。 另外,关于新一轮农村电网改造升级的意见正式发布,有望迎来7000亿元农网改造产业投资。农网改造作为十三五规划中补短板的重要组合部分,将推动电力设备产业链的发展。可关注两条主线,一是配电网下游主要为低压装备企业,具有低压开关、变压器和监控系统等优势的企业将明显收益,关注许继电气(000400),二是布局能源互联网建设的科大智能(300222)。但考虑到当前政策利好兑现,后期将更加注重受此提振的业绩优质个股。

操作策略:

A股市场在经过1月重挫后,2月迎来超跌反弹行情,春节后第一周市场情绪进一步回暖,资金面上两融余额小幅增持以及基金调仓换股积极配置。目前考虑到部分题材股处于反弹高位,市场进一步上行的阻力加大,上证指数于3000-3200点将面临密集成交区,存在整固需求。短期来看,对于前期涨幅较高的个股可逢高派发;中期来看,两会后行情仍值得期待,关注两会中对供给侧改革、养老、农业现代化和环保等产业的具体政策。