智能汽车:产业步伐加快倒逼法规放开

本周重要新闻:(1)新能源汽车:北京首批新能源汽车牌照申领人数超1.3万人。限购城市牌照驱动潜在需求加速释放,此前有预期,北京牌照去年传统车15万辆、新能源3万辆,传统车中签率0.5%;今年传统车9万辆、新能源6万辆,传统车中签率估计会降低至0.3%。北京可能前几个月就会把今年的新能源额度用完,其余几个限购城市上海、深圳等地牌照驱动亦将驱动潜在需求加速释放。(2)智能汽车:美国监管部门告知Google称,Google无人驾驶汽车可以被视作司机;同时,美国政府部门表示未来6个月将调整某些汽车安全规定,以支持无人驾驶汽车的发展。无人驾驶汽车技术的快速发展已经超过了政府部门的预期,交通法规已经成为无人驾驶汽车市场化的最大阻碍之一,产业倒逼法规改革成为必然,无人驾驶汽车到2020年实现市场化已成大概率事件。

本周市场回顾:本周汽车板块上涨4.42%,沪深300上涨2.16%,汽车板块跑赢大盘2.26个百分点。其中整车上涨2.83%,乘用车上涨1.03%,商用载货车上涨2.55%,商用载客车上涨6.37%,汽车零部件上涨5.10%,汽车服务上涨3.74%,其他交运设备上涨2.62%。个股方面表现较好的公司有中国汽研(+18.09%)、双林股份(+16.87%)、万安科技(+15.79%);表现较弱的公司有亚太股份(-7.08%)、隆基机械(-5.08%)等。

本周行业观点:重点关注智能汽车与新能源汽车。电动化、电商化、智能化与共享化将是汽车行业长期投资主线,本周重点关注智能汽车和新能源汽车:【电动化】北京首批新能源汽车牌照申领人数超1.3万人,限购城市牌照驱动潜在需求加速释放,持续看好新能源汽车发展,建议关注双林股份、科泰电源、松芝股份;【智能化、共享化】智能汽车产业步伐加快,倒逼法规改革,美国官方将Google无人驾驶汽车认可为“司机”,2016年是智能汽车大年,看好智能汽车产业链,建议关注万安科技、亚太股份、威帝股份、均胜电子、盛路通信、商业城。【传统汽车】小排量乘用车减半征收购置税政策推动行业增速好转,关注1.6L车型占比较大的上市公司,优选低估值、布局SUV的公司,建议关注上汽集团、长安汽车。