融资融券周报:融资净流出减缓,市场企稳仍待时日

摘要

两融市场交易情况:截止上周五沪深两市融资融券余额为0.98万亿,较前一周减少184.5亿元,周环比下降1.9%。两市融资余额为9790亿元,周环比下降1.9%,融资净买入额为-184.7亿元;上周融券余量为4.6亿股,周环比增加2.2%。两融余额继续下降,但单周融资资金净流出幅度较前两周有所放缓。

行业多空分析:在28个申万一级行业中,所有行业的多空强度指标均为负,其中排名前五名的是银行、采掘、休闲服务、国防军工和建筑装饰,表明这几个行业看空力量相对较弱;排名后五名的是综合、商业贸易、轻工制造、通信和农林牧渔,表明这几个行业看空力量相对较强。

个股多空分析:A股市场融资融券标的股票共841只,其中多空强度指标为正的个股数量114只,占比13.6%。博瑞传播(600880)、金地集团(600383)、掌趣科技(300315)、水晶光电(002273)和欧比特(300053)等10只股票看多力量最强,敦煌种业(600354)、福星股份(000926)、农产品(000061)、联创光电(600363)和泰山石油(000554)等10只股票则相对看空。

市场策略分析:宏观方面,2016年1月19日国家统计局公布了2015年12月宏观经济数据,其中2015年第四季度GDP同比增长6.8%,较第三季度下滑0.1个百分点,全年GDP增长6.9%,较2014年下滑0.4个百分点,12月工业增加值同比增长5.9%,较11月下滑0.3个百分点,全年固定资产投资同比增长10%,较1-11月下滑0.2个百分点,12月社会零销同比增长11.1%,较11月下滑0.1个百分点。公开市场方面,上周央行通过公开市场操作投放资金7600亿元,减去周内到期的3天SLO和2400亿元7天逆回购,公开市场净投放4650亿元。央行将通过多种手段提供流动性支持,跨节流动性将保持平稳。两融交易方面,两融余额逐日下降至0.98万亿,2016年开年以来两融余额一直呈下降趋势,已连降14个交易日。从融资净买入额来看,仍然呈现净流出状态,但净流出金额较前两周有所减少;周一仅微幅净流出5.8亿元,周二市场大幅上涨,但仍然净流出15.9亿元,周三、周四分别净流出37.7亿元和83.1亿元,周五市场震荡上行,融资资金仍净流出42.3亿。上周全周融资资金净流出金额约185亿元,较前一周净流出幅度减缓。整体而言,目前市场仍未企稳,仍将在底部区域震荡,可继续关注在此轮下跌中被错杀,且股价跌破定增价或大股东增持价的个股。