投资策略研究:CES落幕,VR、无人机与智能汽车投资机遇仍待发掘

投资要点:

VR、无人机与智能汽车成CES最大热点

2016年国际消费电子产品展(CES)吸引了全球电子产品爱好者的目光,众多科技巨头也趁机大秀肌肉。从展品的关注度来看,虚拟现实(Virtual Reality)、无人机(Drones)与智能汽车(Smart Cars)是本届CES的最大热点。

VR消费级产品逐渐面世

2016年CES虚拟现实产品的展位比2015年增长了77%,超过40家参展商带来了它们的虚拟现实系统和相关内容以及硬件设备。Oculus、HTC消费级产品逐渐面世,标志着VR发展元年的开启。硬件方面建议重点关注芯片领域的全志科技(300458)、盈方微(000670), AMOLED产业链的中颖电子(300327)以及声学部件厂商歌尔声学(002241)。VR应用内容方面,奥飞动漫(002292)、东方网络(002175)、华建集团(600629)、索菲亚(002572)等公司都积极将VR技术现有业务相结合,提升用户消费体验。顺网科技(300113)与HTC合作,借助线下渠道内容推广能较快展开。

消费级无人机被中国企业主导

CES展出的无人机均为民用消费级产品,主要用于航拍等领域。相对与军事或者工业级产品而言,消费级无人机技术开发的门槛较低,目前市场主要被以大疆、零度智控、极飞科技为代表的国内无人机厂商占据,因此CES上来自中国,尤其是深圳地区的无人机产商最多。雷柏科技(002577)为A股市场上消费级无人机第一股。雷柏科技增资零度智控并与其合资成立深圳零度智能飞行器有限公司之后,在无人机领域逐渐加码,看好其与腾讯的深度合作。

无人驾驶与新能源是CES汽车大方向

传统汽车厂商的升级以及科技巨头的切入,打开了汽车智能化市场争夺的大幕,车载显示屏被誉为继电脑、手机、电视之后的“第四屏”,车载系统数据处理能力与互联网信息传输速度的提升已经扫清了汽车智能化的障碍。建议关注发力ADAS领域的东软集团(600718)、亚太科技(002540)、中原内配(002448)等、3D激光雷达技术领先的巨星科技(002444)、高精度地图龙头四维图新(002405)以及涉及人机智能互动的东风科技(600081)和科大讯飞(002230)。

风险提示

1)科技进展不达预期;2)消费者体验不及预期。